AL Tavsiyesi Geldi 80,40 Lira Hedef Fiyat

AL Tavsiyesi Geldi 80,40 Lira Hedef Fiyat. Deniz Yatırım E Bebek Mağazacılık EBEBK için hedef fiyat raporu yayınladı. Hissede kazanç potansiyeli %44 olarak tespit edildi.

Borsanın Bebek Markası

Deniz Yatırım E Bbebek Mağazacılık EBEBK için hedef fiyat raporu yayınladı. Kurum hisseye 80,40 Lira hedef fiyat tespit etti ve %44 kazanç potansiyeline dikkat çekti.

Deniz Yatırım Ebebek Mağazacılık (EBEBK TI) raporu:

Anne-Bebek Yolculuğunun İlk Durağı

AL – Hedef Fiyat: 80,40 TL (12-ay)

Ebebek'i (i) güçlü marka bilinirliği ve niş uzmanlık alanı (ii) pazarındaki lider konumu ve sadık müşteri tabanı (iii) çeşitli ve dengeli ürün portföyü (iv) çok kanallı satış ağı ve lojistik altyapısı ve v) yeni pazarlarda büyüme potansiyeli gerekçeleriyle beğeniyoruz. Tüm bu gelişmeler doğrultusunda, takip listesi çeşitliliğimizi de gözeterek, Şirket'i, Araştırma kapsamımıza dahil etmeye ve uzun vadede takip etmeye karar verdik. Ebebek için 12-aylık hedef fiyatımızı 80,40 TL olarak belirlerken, tavsiyemizi AL olarak paylaşıyoruz. 2026 tahminlerimize göre hisse 18,7x F/K ve 2,3x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir. EBEBK, yıl başından bu yana, son kapanış fiyatı bazında, BIST 100 Endeksi'nin %22 gerisinde performans sergilemiştir.

■ 0-4 yaş odaklı uzman perakende modeli ve genişleyen müşteri tabanı. Ebebek, 284 mağaza, aylık yaklaşık 4,5 milyon fiziki mağaza ziyaretçi trafiği ve 10,5 milyon online ziyaretçisi ile yüksek frekanslı müşteri havuzunu her geçen gün artırmaya devam ediyor. 0-59 ay nüfusu 5,1 milyon olan hacimli demografik pazarda, kentleşme ve geciken aile planlaması trendi müşteri tabanını desteklemektedir. Şirket'in, sadakat mekanizmaları ve ebeveyn yolculuğu yaklaşımı, tekrar alışverişlerini güçlendirici etkide bulunmaktadır.

■ Çeşitli ürün portföyü ve yüksek marjlı ürün karması. Şirket, trafik yaratan hızlı tüketim ürünleri, sepet büyüklüğünü artıran araç-gereç kategorisi ve marj yaratan tekstil grubuyla güçlü bir kompozisyon oluşturmaktadır. Bu yapı, hem müşteri trafiğini hem de alışveriş hacmini destekleyerek, müşteri sayısındaki artışla birlikte pazar payını çift haneli seviyelere taşımaktadır.

■ Çok kanallı altyapı, yeni pazarlar ve lojistik yatırımlarıyla desteklenen büyüme. Şirket'in satışları, ağırlıklı olarak mağazalardan gerçekleşmekle birlikte, çevrimiçi satış kanallarındaki ivme artış göstermekte, ayrıca, çok kanallı platform yatırımlarıyla ölçeklenebilir büyüme modeli geliştirmektedir.
➢ Şirket'in, çok kanallı platformlar, veri deposu ve veri analitiği yatırımları, müşteri deneyimini iyileştirirken, orta vadeli büyüme kapasitesini güçlendirmektedir.
➢ İngiltere'de açılan üçüncü mağaza ve Irak'ta planlanan ilk mağaza açılışı, Ebebek'in yurt dışı deneyimini derinleştirmekte ve marka bilinirliğini küresel ölçekte pekiştirmektedir.
➢ Yeni lojistik merkezi olarak konumlanan Uşak depo yatırımı, dağıtım kapasitesini artırırken, operasyonel verimlilikte iyileşme sağlaması hedeflenmektedir. Bu yatırım, mağaza operasyonlarını destekleyerek Şirket'in tedarik zinciri yönetiminde rekabet avantajı sağlayacaktır.