Arçelik Hissesine 180 TL Hedef Fiyat Verildi %55 Kazanç Potansiyeli

Arçelik Hissesine 180 TL Hedef Fiyat Verildi %55 Kazanç Potansiyeli. Gedik Yatırım borsanın öne çıkan hisseleri için hedef fiyat raporu yayınladı. Kurumun model portföyünde de yer alan Arçelik ARCLK hissesinde %55 kazanç potansiyeli açıklandı.

Borsanın beyaz eşya şirketi olan Arçelik ARCLK için %55 kazanç potansiyeli Gedik Yatırı tarafından açıklandı. Kurum hisseye 180 TL hedef fiyat verdi.

ARCLK Gedik Yatırım' ın model portföyünde de yer alan hisselerden.


Gedik Yatırım Arçelik raporu

➢ Borçlulukta azalma ve marjlarda toparlanma yolda: Whirlpool ile birleşmenin ardından Arçelik, Avrupa'daki pazar payını %20'lere yükseltti. Son iki yıldır daralan Avrupa pazarına ek olarak, birleşme sonrası artan maliyetler ve IAS-29'un olumsuz etkileri marjlar üzerindeki baskıyı geçen yıl daha da artırdı. Ancak önümüzdeki çeyreklerde bu eğilimin tersine dönmesi bekleniyoruz, ilk toparlanma sinyalleri şimdiden görülmeye başladı.

➢ Maliyet düşürme adımları, EUR/USD paritesindeki olumlu seyir ve düşen hammadde fiyatlarının etkisiyle marjlarda kademeli bir normalleşme öngörüyoruz. 2025 yılı için FAVÖK marjı tahminimiz %6,2 olup, bu oranın 2026'da %7,5'e, 2027'de ise %8,3'e çıkmasını bekliyoruz.

➢ Zayıf finansalların ve artan borcun etkisiyle hisse, yıl başından bu yana endeksin %18 gerisinde performans gösterdi. Bu zayıf performansın yılın ikinci yarısında finansallardaki toparlanmanın etkisiyle tersine dönemsini bekliyoruz.

➢ 2026 tahminlerimize göre Arçelik, 4,8x FD/FAVÖK çarpanıyla global benzerlerine kıyasla %35 iskontolu işlem görüyor.

WhatsApp'ta özel haber grubumuza katılmak için buraya tıklayın! Katılım ücretsizdir!