Borsa Nereye Gidiyor? Endeks 10.000'i Görecek Mi?

BIST-100 Endeksi 10.100 Seviyesinde Ara Düzeltme Eğilimi Sürüyor

Yapı Kredi Yatırım'ın günlük piyasa bülteninde yer verdiği bilgilere göre, BIST-100 endeksinde 10.100 seviyesinin oluşturduğu ara düzeltme eğilimi devam ediyor. Son dönemde bu kritik seviye, endekste aşağı yönlü bir baskı yaratarak dikkat çekiyor. Haftanın ilk işlem gününde %1.14 oranında değer kaybeden BIST-100 endeksi, 9.650 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak belirledi. Bu seviyenin altındaki olası hareketlerin, piyasada 9.500 seviyesine yönelik bir baskı oluşturabileceği vurgulanıyor. Seans içi yukarı yönlü hareketlerde ise 9.850 seviyesi ara direnç olarak izleniyor.

Endeksin yeni bir yükseliş trendine girebilmesi için 10.100 seviyesinin aşılması gerekiyor. Eğer bu direnç aşılırsa, endeksin ilk etapta 10.500 olmak üzere, sırasıyla 10.750, 11.000 ve 11.250 zirve seviyelerini hedefleyebilecek bir potansiyele sahip olacağı düşünülüyor. Ancak, mevcut ara düzeltme eğilimi bu hedeflerin önünde bir engel teşkil ediyor.

Powell'ın Açıklamaları Piyasalarda Etki Yaratıyor

ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell'ın dün yaptığı açıklamalar da küresel piyasalarda yankı buldu. Powell, yeni açıklanan verilerin ekonomik büyüme ve tüketici harcamalarına olan güveni artırdığını belirterek, bundan sonra muhtemelen 25 baz puanlık faiz indirimlerinin gündeme geleceğini söyledi. Ancak Powell, faizleri hızlı bir şekilde düşürme konusunda acelelerinin olmadığını vurguladı.

Powell'ın bu açıklamalarının ardından piyasadaki 50 baz puanlık faiz indirimi beklentileri zayıfladı. Son durumda, Fed'in Kasım ayında yapılacak para politikası toplantısında %38 olasılıkla 50 baz puanlık bir faiz indirimi gerçekleştireceği ve yıl sonuna kadar toplamda 70 baz puanlık bir faiz indirimi olacağı fiyatlanıyor.

Küresel Piyasalar ve Asya'daki Karışık Eğilim

S&P 500 endeksi dün günü %0.4 artışla 5.762 seviyesinde kapatırken, teknoloji endeksi Nasdaq %0.3, Dow Jones %0.04 ve Russell 2000 endeksi %0.2 artıda günü tamamladı. Bunun yanında, Ortadoğu'daki devam eden gerilimlerin risk iştahı üzerinde baskı yarattığı görülüyor. Bu sabah Asya piyasalarında karışık bir seyir hâkimken, Japonya %2 civarında artış kaydetti. Ancak, Çin ve Hong Kong'da finansal piyasalar tatil nedeniyle 7 Ekim'e kadar kapalı olacak.

ABD vadeli endekslerinde ise yatay bir açılış beklentisi öne çıkıyor. Avrupa'da Almanya vadelileri %0.3 artıda açılırken, dolar endeksi Powell'ın açıklamaları sonrası yatay bir seyir izliyor. Gelişmekte olan ülke para birimlerinin dolara karşı değer kaybettiği de bültende belirtilen önemli bir detay olarak öne çıkıyor.

Türkiye'de Piyasalar ve Ekonomik Veriler

Yurtiçi piyasalarda, BIST-100 endeksi kritik direnç seviyelerinde kar satışlarıyla karşı karşıya kaldı. Enflasyon ve büyüme beklentileri ile faiz indirim zamanlamasına yönelik beklentiler piyasalar üzerinde belirleyici rol oynuyor. Bu hafta, Eylül ayı enflasyon verilerinin piyasalar üzerindeki etkisi izlenecek. Beklentiler, manşet TÜFE'nin aylık bazda %2.2 artış göstereceği ve yıllık TÜFE'nin %51.9'dan %48.3'e gerileyeceği yönünde şekilleniyor.

Ayrıca, yurtiçinde Eylül ayı PMI endeksleri ve İstanbul Ticaret Odası (ITO) enflasyon verileri açıklanacak. Euro Bölgesi'nde ise öncü enflasyon verileri izlenirken, ABD'de büyümeye dair ipuçları arayacağımız JOLTS istihdam ve ISM imalat endeksi gibi veriler açıklanacak. Özellikle bu verilerin piyasaların yönü üzerinde önemli bir etkiye sahip olması bekleniyor.

Sonuç olarak, hem yurtiçinde hem de küresel piyasalarda dikkatle izlenen ekonomik veriler ve Fed'in faiz politikalarına yönelik beklentiler, önümüzdeki dönemde piyasaların yönü üzerinde belirleyici olacak gibi görünüyor.

Kaynak: Yapı Kredi Yatırım