Borsanın Banka Hisseleri İçinden 2 Tanesi Model Portföye Girdi NEDEN?

Borsanın Banka Hisseleri İçinden 2 Tanesi Model Portföye Girdi NEDEN? Yabancı yatırımcının yoğunlukla işlem yaptığı kurumlardan olan Ünlü%CO 2026 yılı için hazırladığı model portföye sadece 2 banka hissesini aldı. İşte kurumun primlenmesini beklediği banka hisseleri ve nedenleri

Ünlü&CO 2026 yılı odel portföyünde 2 banka hissesine yer verdi. Kurum AKBNK ve YKBNK hisseelerini model portföyünde tutuyor. Kurum AKBNK hissesine 98,8 TL hedef fiyat tespit etti. YKBNK için verilen hedef fiyat ise 51,10 TL oldu.



Ünlü&CO raporundan

Akbank'ı iyi dengelenmiş bilanço yapısı sayesinde 2026 yılında marj iyileşmesinde en iyi konumlanmış bankalardan biri olarak değerlendiriyoruz ve en beğendiğimiz hisseler arasında tutmaya devam ediyoruz. 2026 yılı için yıllık bazda %57 kar artışı ve %27,8 özkaynak karlılığı beklentimiz 98,8 TL hedef fiyatımıza işaret ediyor. Sektör lideri ücret ve komisyon gelirleri artışı çekirdek bankacılık gelirleri performansını güçlü bir şekilde desteklerken, disiplinli maliyet yönetimi bankanın operasyonel verimlilik tarafında benzerlerine kıyasla pozitif ayrışmasını sağlamakta. Güçlü sermaye yeterliliği, takip ettiğimiz bankalar arasında en düşük yakın izlemedeki kredi oranı ve güçlü karşılık oranları kârlılığın sürdürülebilirliğini destekleyen temel unsurlar olarak öne çıkmakta. 2026 yılı için bankanın net faiz marjının yaklaşık 145 baz puan iyileşmesini öngörüyoruz. Marj görünümü, bankanın TL vadesiz mevduat tabanını daha da genişletme stratejisi ile desteklenmekte.

Yapı Kredi, 2025 yılında etkin aktif kalitesi yönetimi ile öne çıkmaktadır. 2026 yılı için yıllık bazda %57 kar artışı ve %28,5 özkaynak karlılığı beklentilerimiz 51,1 TL hedef fiyatımıza işaret ediyor. Para piyasası fonlamasının toplam aktifler içindeki görece yüksek payı ve güçlü vadesiz mevduat tabanı, faiz indirim döngüsünde bankanın marjlarını destekleyen temel unsurlar olarak öne çıkıyor. Para piyasası maliyetlerinin hızlı biçimde gerilemesi, buna karşın mevduat fiyatlamasının daha gecikmeli tepki verebilmesi, bankayı marj gelişimi açısından belirgin şekilde avantajlı konuma taşıyor. 2026 yılı için, bankanın rakiplerine kıyasla daha hızlı ve daha belirgin bir fonlama maliyeti iyileşmesi yakalayacağını öngörerek, marjlarda yaklaşık 150 baz puanlık iyileşme tahmin ediyoruz. Bu görünüm, hem kısa vadeli fonlama kompozisyonunun sağladığı esneklik hem de vadesiz mevduat tabanının yarattığı maliyet avantajı ile uyumlu.