Çimento Hissesine Ziraat Yatırım' dan Hedef Fiyat Hisse Portföye Alındı

Çimento Hissesine Ziraat Yatırım' dan Hedef Fiyat Hisse Portföye Alındı. Ziraat Yatırım son gelen bilançolar ışığında model portföyünü güncelledi ve borsanın çimento devi hissesini de portföye aldı.

Ziraat Yatırım Çimsa Çimento CIMSA için hedef fiyat raporu yayınladı. Hisseyi model portföyüne de alan kurum hissede %48 kazanç potansiyeli tepit etti.

CIMSA için verilen hedef fiyat ise 73,30 Lira.



Ziraat Yatırım Çimsa (CIMSA) Öneri: “AL”, Hedef Fiyat: 73,30 TL

Güçlü Yönler

➢ Güçlü ortaklık yapısı (Şirket'in ana hissedarı Sabancı Holding'in payı %54,5)
➢ Döviz bazlı gelir yapısı (yaklaşık %75)
➢ Mannok satın almasıyla çimento üreticisinden global yapı malzemeleri oyuncusuna dönüşüm yolculuğu
➢ Katma değerli ürün portföyü, dünyanın en büyük ikinci beyaz çimento üreticisi
➢ Alternatif yakıt ve yenilenebilir enerji kaynakları kullanımı ile etkin maliyet optimizasyonu
➢ Sürdürülebilirlik yatırımları sayesinde ihracat pazarında karbon regülasyonlarına hazırlıklı durumda olunması
➢ Yurtiçi ve yurtdışındaki faiz indirim süreçlerinin inşaat ve altyapı aktivitelerini destekleme potansiyeli

Riskler

➢ Faiz oranlarındaki yüksek seviyeler
➢ Rekabet kaynaklı fiyat baskısı nedeniyle kar marjlarında daralma riski
➢ Başta enerji olmak üzere hammadde ve üretim maliyetlerinde yaşanabilecek artış
➢ Mannok alımı sonrası artan borçluluk ve finansman giderlerinin karlılığı sınırlaması