Sigorta Hissesinde Büyük Beklenti!

Yapı Kredi Yatırım 16 Eylül'e ait günlük yatırım bültenini yayınladı. Aracı kurumun bülteninde piyasaya dair birçok veri ve analiz bulunuyor. Bunlardan biri de Agesa Hayat ve Emeklilik A.Ş. (AGESA) için yayınladığı analiz oldu.

Agesa Hayat ve Emeklilik A.Ş. (AGESA) Ağustos ayında hayat segmentinde 1.2 milyar TL brüt prim üretimi gerçekleştirdi ve bu rakam yıllık %87 artış gösterirken, önceki aya göre ise %2 artışa işaret ediyor. İlk 8 ayda ise prim üretimi yıllık %100 artış gösterdi. Ek olarak şirketin net dönem kârı bir önceki dönem 777.439.000 TL iken %64 artarak  1.274.590.000 TL'ye çıktı.

Aracı kurumun tahminlerine göre Agesa Hayat ve Emeklilik A.Ş. (AGESA)'den 2024’te %80 prim artışı ve Şirket için 2024/25’te %60 ve %55 özkaynak karlılığı bekleniyor. Ayrıca Yapı Kredi Yatırım'ın AGESA hisseleri için  12 aylık vadede 135TL hedef fiyatı ve TUT tavsiyesi devam ediyor.

AGESA'nın tüm grafiğine bakıldığında son 1 yılda %105, son 6 ayda %70, son 1 ayda ise %15 değer kazandığı görülüyor.

Yapı Kredi Yatırım'ın Açıklaması:

"Agesa Emeklilik Ağustos ayında hayat segmentinde 1.2 milyar TL brüt prim üretimi gerçekleştirdi. Bu rakam yıllık %87 artış gösterirken, önceki aya göre ise %2 artışa işaret etmektedir. İlk 8 ayda prim üretimi yıllık %100 artış gösterdi. Resmi tahminlerimizde 2024’te %80 prim artışı tahmin ediyoruz. Açıklanan Ağustos verisi, beklentimizin üzerinde bir trende işaret etmektedir.
Şirket için TUT tavsiyemiz ve 12 aylık vadede 135TL hedef fiyatımız mevcut. Şirket 2024/25 tahminlerimize göre 4.4x/2.9x PD/DD den işlem görmektedir. Şirket için 2024/25’te %60 ve %55 özkaynak karlılığı tahmin ediyoruz. Geçen hafta açıklanan 4Ç25’te planlanan tamamlayıcı emeklilik sistemine geçişin şirketin 2026 finansallarına olumlu katkıda bulunmasını bekliyoruz. Açıklanan prim üretimi verisini hisse için sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz."