THYAO Kaç TL Olacak? Hisse Analizi Yayınlandı

Halk Yatırım'dan Türk Hava Yolları ( THYAO) Hisse Analizi!

Halk Yatırım,  Türk Hava Yolları (THYAO) hisseleri için yeni bir analiz yayınladı. Bankanın raporuna göre;

Pandemi sonrası kapasite artışları ve ertelenen talebin etkisiyle rakiplerine kıyasla hızlı bir büyüme kaydeden Türk Hava Yolları, 2024 yılının ilk yarısında artan rekabet ve normalleşmeyle başlayan yolcu birim gelirlerin etkisiyle marjlarında gerileme kaydetti.

Diğer yandan, kargo operasyonlarında güçlü seyir hakim oldu. Şirketin taşıdığı toplam kargo miktarı yılın ilk yarısında geçen senenin aynı dönemine göre %32,3 artışla 989 bin tona ulaştı.

Jeopolitik risklerin yanı sıra yolcu birim gelirlerde gerileme beklentilerine karşın, artan yolcu sayısı ve güçlü kargo operasyonlarının desteğiyle ciro büyümesinin devam etmesi bekleniyor.

Bu doğrultuda, 2024’te toplam cironun yıllık bazda %7,8 artışla 22,6 milyar dolara ulaşacağı öngörülüyor.

THY için 2024 ve 2025 yılı FD/ FAVÖK çarpanlarını sırasıyla 3,5x ve 3,2x; F/K çarpanlarını ise 3,1x ve 2,4x olarak tahmin ediliyor. 

Halk Yatırım, Türk Hava Yolları hissesini 409 TL hedef fiyatı ve “AL” tavsiyesiyle yeniden Araştırma kapsamlarına dahil ettiklerini açıkladı.