YKBNK 38 TL Hedef Fiyat 39 TL Bu Hedefle Alınır mı?

YKBNK 38 TL Hedef Fiyat 39 TL Bu Hedefle Alınır mı? Oyak Yatırım oldukça değişik bir hedef fiyat raporu yayınladı. Kurum 38 TL civarı işlem gören YKBNK hissesine 39,10 TL hedef fiyat açıkladı.

Oyak Yatırım YKBNK hissesine 39,10 TL hedef fiyat tespit etti. İşin ilginç yanı YKBNK bu günlerde borsada 38 TL civarı fiyattan işlem görmesi. Bu güncel fiyat ile hedef oldukça yakın görünüyor.

Oyak Yatırım YKBNK hissesini model portöfünde de bulunduruyor.


Oyak Yatırım YKBNK raporu

Hisseyi neden beğeniyoruz?

Yapı Kredi'nin karlılığının, kredi getirilerindeki artışa karşılık iyi yönetilen mevduat maliyetleri sayesinde genişleyen marjlar ve TÜFE'ye endeksli menkul kıymetlerden gelebilecek potansiyel kazançlarla desteklenmesini bekliyoruz. Yapı Kredi, yüksek getirili TL ticari kredilerde büyümeye ve genel ihtiyaç ile kredi kartı kredileri gibi yüksek getirili segmentlerde pazar payı kazanmaya devam etmektedir. 9A25 itibarıyla, toplam mevduatlar içinde vadesiz mevduatın payı %47 ile (benzerlerinde %39) sektör ortalamasının üzerinde olup, benzerleri arasında en yüksek seviyededir. Yapı Kredi'nin, 2025T'de %75 yıllık büyümenin ardından, 2026T'de benzerleri arasında en yüksek oran olan %66 yıllık kar artışı kaydetmesini bekliyoruz. Yapı Kredi için uzun vadeli (2025–2030T) özkaynak karlılığı varsayımımız %32 seviyesindedir.

Katalistler

Ocak 2026'ya ait aylık bankacılık verileri hisse için önemli bir katalizör konumundadır.

Riskler

Beklentilerin altında kalan GSYH büyümesi, fonlama maliyetlerinde ani artış ve hızlanan kur değer kaybı, değerlememiz açısından aşağı yönlü riskler oluşturmaktadır.

Değerleme

Yapı Kredi, 2026 tahminlerimize göre 0,9x F/DD ve 3,7x F/K çarpanlarıyla işlem görmekte olup, 2026T özkaynak karlılığı %29 olarak öngörülmektedir. Hissenin en az 1,8x F/DD çarpanını hak ettiğini düşünüyoruz.