Yurt İçinde Net Uluslararası Yatırım Pozisyonu -343,9 Milyar $ Oldu!

Yurt İçinde Net Uluslararası Yatırım Pozisyonu -343,9 Milyar $ Oldu! Yurt içinde Bugün Eylül Ayı Tüketici Güven Endeksi İle Ağustos Ayı Yabancı Turist Girişleri Verileri Açıklanacak.

Piyasalarda Son Görünüm*
Fed kararı sonrası küresel risk iştahı yeni haftaya temkinli iyimser başlıyor.

Haftalık Getiriler (%)

● Almanya'da ÜFE ağustosta aylık %0,5, yıllık olarak %2,2 azaldı

● İngiltere'de perakende satışlar ağustosta aylık %0,5 arttı

● Yurt içinde net Uluslararası Yatırım Pozisyonu -343,9 milyar $ oldu.

Küresel risk iştahı piyasa beklentilerini karşılayan Fed kararı sonrasında temkinli iyimser seyrederken, ABD'de ekonomik faaliyete dair olumlu öncü göstergeler ve yükselen tahvil getirileri dolar lehine fiyatlamayı destekliyor.
MSCI dünya endeksi Cuma günü %0,3 artışla haftalık bazda %1 yükselerek rekor seviyede kapanış yaptı.

ABD'de Fed'in yayınladığı faiz projeksiyonlarıyla önümüzdeki iki toplantıda indirim bekleyen piyasaları teyit etmesinden destek bulan risk iştahı teknoloji ve yapay zeka temalı hisselerle faiz ve risk hassasiyeti yüksek olan şirketlere olan ilgiyi artırdı; küçük ölçekli şirketleri temsil eden Russell 2000 bu hafta %2,2 değer kazanarak parasal genişleme dönemi olan Ağustos 2021'deki zirvesinin üzerini test etti.

S&P 500 ve teknoloji borsası Nasdaq ise geçtiğimiz hafta sırasıyla %1,2 ve %2,2 değer kazandı. Muhteşem 7'li grubundan Apple (%4,9), Google (%+5,7), Meta (%+3,0) ve Tesla'nın (%+7,6) da içinde yer aldığı iletişim (%+3,37), teknoloji (%+2,10) ve zorunlu olamayan tüketim (%+1,45) endeksleri bu hafta S&P 500 (%+1,2) üzeri getirilerle ön plana çıktı.

Avrupa'da, önceki haftalarda jeopolitik risklerin ve Fransa'daki siyasi belirsizliklerin gölgesinde satış baskısında kalan Eurostoxx-600 olumlu seyreden küresel risk eğiliminin ve teknoloji hisselerindeki %7,6'lık artışa rağmen haftayı %0,2'lik sınırlı kayıpla tamamladı.

9 Eylül'de insansız hava araçlarıyla Polonya hava sahasını ihlal eden Rusya geçtiğimiz Cuma günü Estonya hava sahasını 12 dakika boyunca ihlal etti. Rus savaş uçakları İtalyan Hava Kuvvetleri'ne bağlı NATO güçleri tarafından sorunsuz şekilde engellense de Bölge'de Rusya kaynaklı jeopolitik riskler devam ediyor. Avrupa vadeli işlemleri yeni günde yatay açılışa işaret ediyor.

Geçtiğimiz hafta rekor seviyelere ulaşan Japonya borsası Nikkei 225 bu sabah %1,34 yukarda işlem görürken, Asya piyasaları genelinde karışık görünüm hakim.

Faizler tarafında, piyasa beklentilerini karşılayan Fed haftasının ardından bu sabah itibarıyla piyasa nezdinde ekim ayında 25 baz puan (bp) faiz indirimine atfedilen olasılık %92 iken, yıl sonuna kadarki birikimli faiz indirim beklentisi, Fed projeksiyonları ile uyumlu şekilde, 45 bp seviyesinde fiyatlanıyor.
10 yıllık ABD tahvil getirisi geçen hafta 6 bp artışla %4,13'e, 2 yıllık getiri 2 bp artışla %3,57'ye yükseldi.

Hafta içinde faiz indirim beklentilerinden etkilenerek son 3,5 yılın en düşük seviyesine gerileyen Dolar endeksi (DXY), Fed kararı sonrasında tahvil getirilerindeki artış öncülüğünde %0,7 değerlenerek 97,6'ya yükselse de haftalık bazda %0,1 ile sınırlı yükseldi.
Euro/dolar paritesi ise %0,1 güçlenerek 1,175 seviyesi ile eylül ayı ortalamasına yakın seyrediyor.

Rusya ve Orta Doğu kaynaklı jeopolitik riskler ile zayıf küresel talep faktörleri arasında dengelenen Brent petrol aktif vadeli kontratı 67$/bbl ile haftalık bazda %0,5 geriledi.
Fed'den beklenen faiz indirim fiyatlamalarıyla ay başından bu yana rekor kapanışlar yapan altın fiyatı ise haftalık %1,2 artışla 3685$/ons seviyesine yükselirken, bu sabah itibarıyla 3685$/ons ile yeni rekor seviyeye ulaştı.

● Almanya'da ÜFE ağustosta aylık %0,5 ile beklentilerin (%-0,1) üzerinde azaldı. Yıllık bazda ise %2,2 geriledi. Enerji fiyatlarındaki düşüş, üretici fiyatlarının yıllık bazda gerilemesinde etkili oldu.
Enerji fiyatları yıllık %8,5 azaldı. Enerji fiyatları hariç tutulduğunda, üretici fiyatları aylık bazda %0,2 azalırken, bir önceki yılın aynı ayına göre %0,8 arttı.
Mal grupları bazında bakıldığında; sermaye malları fiyatları yıllık %1,8, dayanıksız tüketim mallarının fiyatları %3,3, dayanıklı tüketim mallarının fiyatları %1,7 arttı. Buna karşın ara mal fiyatları %1,0 geriledi.

● İngiltere'de perakende satışlar son üç aydır art arda artış gösteriyor. Satışlar ağustos ayında bir önceki aya göre %0,5 artış gösterdi (beklenti: %0,4).
Ağustos ayına kadar olan üç aylık dönemde satışlar %0,1 düştü. Ağustos ayındaki artış, gıda dışı mağazaların satışlarındaki artıştan kaynaklandı.

Gıda satışları aylık bazda %0,5 arttı. Buna karşın, otomotiv yakıtı satışları temmuz ayında %0,9 artışın ardından aylık bazda %2 düşüş gösterdi.

● Yurt dışında bu hafta ABD, Euro Bölgesi ve İngiltere'de imalat ve hizmet sektörü PMI eylül ayı öncü verileri ile ABD'de Fed'in yakından takip ettiği kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) verileri öne çıkan veriler arasında yer alıyor.

● Yurt içinde Türkiye'nin net Uluslararası Yatırım Pozisyonu haziran ayında-335,0 milyar $ iken temmuzda -343,9 milyar $ olarak gerçekleşti. Yurt dışı varlıkları, aylık bazda 15,1 milyar $ artışla 378,4 milyar $, yükümlülükleri ise 24 milyar $ artışla 722,3 milyar $ oldu.

● Yurt içinde bugün eylül ayı tüketici güven endeksi ile ağustos ayı yabancı turist girişleri verileri açıklanacak.
Tüketici Güven Endeksi mevsimsellikten arındırılmış olarak ağustosta aylık 0,7 puan artışla 84,3'e yükselmişti.
Bununla birlikte Haziran 2023'ten bu yana uzun dönem ortalamasının (2012-2019 ortalama: 89,4) altında seyrediyor.
Bu hafta ayrıca Çarşamba günü reel kesim ve sektörel güven endeksleri ile kapasite kullanım oranı verileri yayınlanacak.