%100 Bedelli! Borsada 3,50 TL Burada 1 TL!

Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda bugün Formet Metal Cam ve Sanayi A.Ş. (FORMT)'nin bedelli sermaye artırımında yeni pay alma hakkı kullanım tarihlerine ilişkin bildiri yayımlandı.

Öncelikle bedelli sermaye artırımı nedir bunu açıklayalım...

Borsada yatırımcıların kafasını en çok karıştıran konulardan biri de bedelli  sermaye artırımlarıdır.  Şirket bedelli sermaye artırımı yaptığında,  yatırımcı aslında sahip olduğu hakları daha yakından bilmeli.

Bildiğiniz gibi sermaye artırımlarında, şirketin sermayesinin artırılan miktarı kadar  hisse, yatırımcılara dağıtılır. Bedelsiz sermaye artırımlarında bu süreç yatırımcı adına oldukça kolay gelişir ve artırılan sermaye miktarı kadar hisse senedi, yatırımcıların portföylerine otomatik olarak geçer.

Ancak bedelli sermaye artırımlarında süreç yatırımcı için biraz daha karışık olabilir.

Bedelli sermaye artırımında; Şirket sermayesinin artırılan miktarı kadar hisse senedini, yatırımcılarına satar.

Ancak bu satış, borsada serbest  piyasa ortamında kendiliğinden oluşan   borsa fiyatı üzerinden olmaz.

Hissenin piyasa fiyatı, borsada serbest piyasa ortamında yatırımcıların arz ve talebi doğrultusunda belirlenen bir şekilde oluşur. Oysa bedelli sermaye artırımlarında şirketin artırılan sermayesini temsil eden hisseler nominal kabul edilen  fiyat üzerinden yatırımcılara satılır.

Şirketlerin sermayelerini temsil eden hisse senetleri, teknik olarak 1TL nominal değere sahipmiş gibi kabul edilir.

Hissenin fiyatı her ne kadar borsada serbest piyasa ortamında arz ve talep dengesine göre belirleniyor olsa da, teknik olarak her bir  pay, şirket sermayesini temsilen 1TL nominal değere sahipmiş gibi kabul edilir. Buna göre bedelli sermaye artırımlarında, şirket artırdığı sermaye miktarı kadar hisseyi yatırımcılarına bu 1TL nominal fiyattan satar.

YANİ HİSSENİN BORSADA   İŞLEM GÖREN PİYASA FİYATI NE OLURSA OLSUN, YATIRIMCI BEDELLİ SERMAYE ARTIRIMINDAN HAK ETTİĞİ HİSSELERİ BELİRLENEN BU 1TL NOMİNAL FİYATTAN SATIN ALMA HAKKI KAZANIR!

FORMT detaylara bakalım...

Hisse şu an 3,50 TL'den işlem görüyor.

Kayıtlı Sermaye Tavanı (TL) : 1.200.000.000
Mevcut Sermaye (TL) : 269.065.476
Ulaşılacak Sermaye (TL) : 538.130.952

Şirket bedelli olarak %100 oranında 269.065.476 TL nakit sermaye artırımı yapacak! 

İlgili tarihler aşağıdaki gibidir...

Ödeme Tarihi
14.07. 2023  Sermaye artırımı varsa yeni payların, payları Borsa‘da işlem gören pay sahiplerinin hesaplarına gireceği, sermaye azaltımı varsa hesaplarından çıkacağı tarih.
Kayıt Tarihi
13.07.2023  Borsada işlem gören tipteki payların hak sahiplerinin belirlendiği tarih.

KAP açıklaması :
'' Şirketimizin 269.065.476 TL olan ödenmiş Şirket sermayesinin, 1.200.000.000 TL tutarlı kayıtlı sermaye tavanı içerisinde bedelli olarak 269.065.476 TL nakit sermaye artırımı yapılması yoluyla, %100 oranında artırılarak 538.130.952 TL'ye artırılması Sermaye Piyasası Kurulu ("Kurul") tarafından 05.07.2023 tarihinde onaylanmış, Kurul'un 07.07.2023 tarih ve E-29833736-105.01.01.01-39296 sayılı onay yazısı ekinde yer alan İzahname 07.07.2023 tarihinde KAP'ta yayımlanmıştı.

Yeni pay alma hakları (Rüçhan Hakkı) İzahname'de belirtilen esaslara uygun olarak 12.07.2023 ile 26.07.2023 tarihleri arasında 15 gün süreyle kullandırılacaktır.

Pay sahiplerinin çıkarılmış sermayedeki mevcut paylarına göre %100 oranında yeni pay alma hakları vardır. Yeni pay alma hakkını kullanmak istemeyen ortaklarımız bu haklarını yeni pay alma hakkı süresi içinde satabilirler. Yeni pay alma (rüçhan) hakkının alınıp satılabilmesi için Borsa tarafından Rüçhan Hakkı Kupon Pazarı açılarak KAP'ta duyurulur. Rüçhan hakkı kupon pazarının açılış günü rüçhan hakkı kullanımının başlangıç günüdür. Rüçhan hakkı kupon pazarının kapanış (son işlem) günü ise rüçhan hakkı kullanma süresi sonundan önceki beşinci iş günüdür.

Yeni pay alma haklarının (rüçhan hakkının) kullanımında bir payın nominal değeri 1 TL olup, 1 TL üzerinden satışa sunulacaktır.

Yeni pay alma haklarını kullanmak isteyen ortaklarımız yatırım hesaplarının bulunduğu aracı kurumlara başvurarak yeni pay alma bedellerini yatıracaklardır. Pay bedelleri Vakıfbank A.Ş.'nin Kayseri Ticari Şubesi nezdinde münhasıran bu sermaye artırımında kullanılmak üzere açılan (IBAN:TR45 0001 5001 5800 7319 9543 64) nolu hesaba aktarılmak üzere tam ve nakit olarak aracı kurumlar nezdindeki yatırım hesaplarına yatırılacaktır.

Sermaye artırımına ilişkin Kurul'ca onaylamış olan izahname Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (www.kap.org.tr), Şirketimizin web sitesinde (https://formetcelikkapi.com.tr) ve halka arzda satışa aracılık edecek olan Marbaş Menkul Kıymetler A.Ş.'nin https://www.marbas.com.tr adresli internet sitelerinde yer almaktadır.

İhraç edilecek paylar kaydileştirme esasları çerçevesinde MKK tarafından hak sahipleri bazında kayden izlenecek olup, payların fiziki teslimi yapılmayacaktır. Kaydi paylar hak kullanım süresi boyunca hak kullanımını takiben MKK düzenlemeleri çerçevesinde kayden teslim edilecektir.

Yeni pay alma haklarının kullanılmasından sonra kalan paylar "Borsa'da Satış" yöntemi kullanarak 2 iş günü süreyle, nominal bedelin altında olmamak kaydıyla, BİAŞ Birincil Piyasa'da oluşacak fiyattan halka arz edilecektir. Satışa sunulacak payların tamamının satışının 2 iş gününden önce tamamlanması durumunda satış sona erdirilecektir. Halka arz yoluyla satın alınan paylar, işlem tarihinden iki iş günü (T+2) sonra, takas işleminin Takasbank A.Ş. nezdinde gerçekleştirilmesini takiben, yatırımcıların MKK nezdindeki hesaplarına aktarılacaktır.

Kamuoyu ve pay sahiplerinin bilgisine sunarız. ''

Burada verilen bilgiler sermaye artırım sürecinin tamamen klasik prosedürde uygulandığı durumlarda geçerlidir. 

Bazı durumlarda  şirketler nominal hisse değerini 1TL yerine daha fazla fiyat üzerinden yapmaya karar verebilirler. Bu durumda da yatırımcının belirlenen nominal değer üzerinden ödeme yapması gerekir.