%200 Değer Kazanan Hisse %41 Artacak!

Akbank'ın analist raporuna göre, Coca-Cola İçecek hisse değerlendirmesi yapıldı. Rapora göre, şirket uluslararası benzerlerine göre %40 iskonto ile işlem görüyor ve 792 TL hedef değeri ile %41 getiri potansiyeli sunuyor.

Şirketin iç piyasada güçlü konumu, yüksek büyüme potansiyeli ve sınırlı marj baskısı, analistleri Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyesini yinelemeye yönlendiriyor.

Akbank'ın yayınladığı analist raporunda kullandığı ifadeler şöyle:

"Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemizi yineliyoruz: Coca-Cola İçecek 10,3x 2024T F/K çarpanı ile uluslararası benzerlerine %40 iskonto ile işlem görüyor.

Hedef değerimiz 792 TL’ye %41 getiri potansiyeli sunan hisse için Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemizi yineliyoruz. İçecek segmentinde CCOLA hissesinin güçlü olmasını beklediğimiz iç piyasaya daha yüksek ağırlığı olması, dolayısıyla büyümenin daha güçlü ve marj baskısınındaha sınırlı olması nedeniyle yatırımtemamıza daha uygun olduğunu düşünüyoruz."

Akbank'ın analist raporuna göre, Türkiye operasyonlarının katkısıyla görece güçlü satış büyümesi öngörülüyor.

2024 yılında Türkiye operasyonlarında maliyet baskılarına bağlı olarak yüksek fiyatlamalar beklenirken, güçlü fiyatlamaya rağmen ücret artışları, hızlı tüketim mallarına olan talepteki artış ve düşük baz etkisiyle hacim büyümesinin orta tek haneli seviyelerde olması öngörülüyor. Aynı şekilde uluslararası satış hacminin de orta-tek haneli büyüme göstermesi bekleniyor.

Ancak, özellikle Pakistan ekonomisinin 1Ç24'teki seçimlerin ardından toparlanması durumunda tahminlere yukarı yönlü riskler olabileceği belirtiliyor. Türkiye operasyonlarında %68 seviyesinde büyüme tahmininin katkısıyla konsolide bazda %62 gelir büyümesi öngörülüyor.

Bununla birlikte, TL'deki reel değerlenme beklentisi nedeniyle uluslararası operasyonların konsolide büyümeye katkısının görece daha düşük olması beklenmektedir.