6 Aydır Yükselen Banka Hissesi İçin "AL" Dedi!

Alnus Yatırım aracı kurumu, portföyünde bulunan bazı hisse senetleri için hedef fiyat ve tavsiye değişikliklerine gittiğini açıkladı.

MLP Sağlık Hizmetleri (MPARK) için daha önce belirlenen 360,00 TL hedef fiyatına yaklaşılması nedeniyle yapılan değerlendirmeler sonucunda, hedef fiyat 423,00 TL'ye yükseltildi. Ancak, hisse senedi için verilen "AL" tavsiyesi "TUT" olarak güncellendi.

Revizyonun sebebi olarak, MPARK'ın büyüme stratejisini sürdürmesi ve yeni hastane satın alımlarıyla grup portföyünü güçlendirmesi gösterildi. Bu durumun şirketin nakit akışlarını olumlu yönde etkilemesi bekleniyor.

Akbank (AKBNK) için ise daha önce belirlenen 70,00 TL hedef fiyatına yaklaşılması üzerine, şirketin kârlılık ve öz kaynak yapısında beklenen güçlenme ile birlikte yeni hedef fiyat 88,50 TL'ye yükseltildi. Akbank hisseleri için verilen "NÖTR" tavsiyesi ise "AL" olarak değiştirildi.

Bu değişikliğin nedenleri arasında, Haziran ayına ilişkin TÜFE rakamlarında görülen düşüşler ve Temmuz ile Ağustos aylarında da yıllık enflasyon rakamlarında hızlı düşüş beklentisi bulunuyor.

Dezenflasyon sürecinin devamında, yılın son çeyreğinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'ndan (TCMB) minimum 500 baz puanlık faiz indirimi beklentisi de mevcut. Bu durumun, bankacılık sektörü kârlarını baskılayan mevduat faizlerinde aşağı yönlü bir eğilime neden olması öngörülüyor. Bu kapsamda, AKBNK'ın kârlılık yapısının pozitif yönde etkilenmesi ve bankanın öz kaynak yapısının güçlenmesi bekleniyor.

Raporda yer alan açıklama ise şu şekilde:

Revizelerimizin Sebebi:
• Büyüme stratejisini devam ettiren ve bu kapsamda grup portföyünü yeni hastane satın almaları ile güçlendiren MPARK’ta, bu durumun şirketin nakit akışlarını olumlu yönde etkilemesini bekliyoruz.

• Dün açıklanan Haziran ayına ilişkin TÜFE rakamlarında görülen düşüşlere ilaveten, Temmuz ve Ağustos aylarında da yüksek baz etkisi kaynaklı olarak senelik enflasyon rakamlarında hızlı düşüş bekliyoruz. Dezenflasyon sürecinin devamında, senenin son çeyreğinde TCMB’den minimum 500 Bp’lık faiz indirim beklentimiz de mevcut olup; bu durumun bankacılık sektörü kârlarını baskılayan mevduat faizlerinde aşağı yönlü eğilime neden olmasını öngörüyoruz. Bu kapsamda, AKBNK’ın kârlılık yapısının pozitif yönde etkilenmesini ve yine bu doğrultuda bankanın öz kaynak yapısını güçlendirmesini bekliyoruz.