Ak Yatırım, Türk Telekom (TTKOM) Hisse Senedi Hedef Fiyat ve Yorumu

Ak Yatırım, Türk Telekom (TTKOM) hisse senedi için yeni bir araştırma raporu yayınladı. Rapor, Türk Telekom'un hedef fiyatını 83 TL olarak belirleyerek "endeks üstü getiri" tavsiyesinde bulundu. Bu, yatırımcılar için %85 getiri potansiyeli anlamına geliyor.

Türk Telekom, Türkiye'nin en büyük entegre iletişim ve teknoloji hizmetleri sağlayıcısıdır. Ak Yatırım'ın Türk Telekom’u beğenmesinin sebepleri arasında güçlü büyüme potansiyeli öne çıkıyor. İşte rapordaki bazı önemli noktalar:

Büyüme Potansiyeli:

Şirketin sabit genişbant segmentinde sözleşme sürelerinin kısalması, abonelik gelirlerini artırıyor.
Artan veri talebi, üst paket satış fırsatlarını güçlendiriyor.
Nüfus dinamikleri sayesinde abone sayısı istikrarlı bir şekilde büyüyor.
Enflasyonun düşmesi, işletmelerin daha iyi bir ortamda faaliyet göstermesini sağlıyor.

Finansal Gelişmeler:

Türk Telekom'un FAVÖK (faiz, amortisman ve vergi öncesi kar) marjının 3 yıl içinde 900 baz puan genişleme potansiyeli var.
Döviz bazlı yatırım harcamaları ve TL bazlı gelirler, şirketin nakit yaratma kapasitesini artırıyor.
Borç azaltma çabaları, karlılığı artırıyor.

Piyasa Durumu:

2024 ve 2025 yıllarında sırasıyla %11 ve %16 büyüme bekleniyor.
Sabit genişbant segmentinde sözleşmelerin sürelerinin kısaltılmasıyla birlikte, daha yüksek abonelik gelirleri bekleniyor.
Toptan satış fiyatlarındaki artışlar, şirketin ciro etkisini hemen hissetmesini sağlıyor.:

İmtiyaz belirsizliği devam etse de, yönetim bir çözüm bulunacağına inanıyor.
2026 ve 2027 yıllarında 1,5 milyar USD tutarında yenileme ücreti öngörülüyor.
Ak Yatırım, Türk Telekom'un rakiplerine göre daha cazip göründüğünü belirtiyor. Şirketin sabit genişbant segmenti, mevcut uzun vadeli sözleşmelerin düşük ARPU (ortalama gelir) seviyeleri ve kısalan sözleşme süreleri sayesinde mobil segmente göre daha fazla büyüme potansiyeli sunuyor.

Ak Yatırım, Türk Telekom'un hedef fiyatını 83 TL olarak belirleyerek "endeks üstü getiri" tavsiyesinde bulundu. Şirketin büyüme potansiyeli, düşük enflasyon ve artan veri talebi ile destekleniyor. 2024 ve 2025 için sırasıyla %11 ve %16 büyüme bekleniyor. İmtiyaz belirsizlikleri devam etse de, Türk Telekom'un piyasa durumunun rakiplerine göre daha cazip olduğu vurgulanıyor.