Bu Hisse %34'ten Fazla Primlenecek! Dev Aracı Kurum ''TUT'' Diyor!

İş Yatırım, TTRAK - TÜRK TRAKTÖR VE ZİRAAT MAKİNELERİ A.Ş. Hedef Fiyatını 1.120 TL'ye Çıkardı!

İş Yatırım, TTRAK - TÜRK TRAKTÖR VE ZİRAAT MAKİNELERİ A.Ş için hedef fiyatını 1.120TL'ye yükseltti ve yatırımcılara "TUT" tavsiyesini yineledi.

Son Fiyat: 830 TL

Potansiyel Getiri: %34

İş Yatırım, bu hedef fiyat artışının gerekçesini şu şekilde açıkladı:

Güçlü mali durum ve istikrarlı büyüme
Yeni yatırımlar ve projeler

Değerleme ve Riskler:  2024 de şirketin faaliyetlerinde reel büyüme öngörmediğimizden TTRAK için TUT tavsiyemizi koruyoruz. Riskler: i) Beklentimizin altında gerçekleşecek Türkiye ve Avrupa traktör pazarı ii) girdi fiyatlarında beklentimizin üzerinde artış iii) yurt içi talebi olumsuz etkileyecek faiz artışları iv) TL’nin € karşısında artan oynaklığı v) €’nun $ karşısında değer kaybı.

İleriye Dönük Beklentiler: Ziraat Bankası sübvansiyon sonrası faiz oranı TCMB faiz artışlarıyla Mart ayında %29.4 yükseldi. Düşen yağışlar, faiz oranlarındaki artış, artan girdi maliyetleri ve yüksek baz yılı nedeniyle 2024 yılında yurtiçi traktör pazarında %20 daralma öngörüyoruz. Türk Traktör’ün 2022 ve 2023 yıllarında yaşadığı tedarik problemleri nedeniyle kaybettiği pazar payını 2024’de 2024’de geri almayı hedefliyor. 2024’de öngördüğümüz pazar payı artışı sayesinde Türk Traktör’ün iç pazar satış hacmindeki %9 daralma öngörüyoruz. Şirketin ihracat satış hacminde ise yine zayıf dış pazar koşulları nedeniyle %10 düşüş öngörüyoruz. Düşen kapasite kullanım oranı ve pazar payı kazanımı nedeniyle pazarlama giderlerinde öngördüğümüz artış nedeniyle şirketin karlılığında gerileme bekliyoruz.

Yatırımcı Notu:

Bu analiz, yatırım tavsiyesi değildir. Yatırım yapmadan önce detaylı araştırma yapmanız ve kendi risk toleransınızı göz önünde bulundurmanız önemlidir. Bu haber, yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. Yatırımcılar, aracı kurumların bu tür analiz ve değerlendirmelerini dikkate alarak yatırım kararlarını şekillendirebilirler. Ancak, hisse senedi yatırımları yaparken risklerin göz önünde bulundurulması ve kendi araştırmalarını yaparak, çeşitli kaynaklardan bilgi edinilmesi önemlidir.