Demir Çelik Devine "AL" Tavsiyesi!

EREGL hissesine yeni hedef fiyat ve aracı kurum raporu geldi! Anadolu Yatırım hisse hakkında şu yorumlarda bulundu:

164.860 Milyon TL Satış Geliri Beklentisi!

2023 yılının son çeyreğinde, kapasite kullanım oranlarındaki toparlanmalar ve yükselişe geçen HRC fiyatları ile birlikte karlılık rakamlarında toparlanma görülebilir. Şirketin 2023 yılı sonunda 164.840mn TL satış geliri ve 17.609mn TL FAVÖK elde etmesini beklemekteyiz. Depremin etkileri ile birlikte 2023/09’da oluşan 3,8mlr TL zararın, son çeyrekte pozitif yönde beklediğimiz finansalların etkisi ile gerilemesini öngörmekteyiz.

17.200 Milyon TL .Net Kar Beklentisi!

Şirketin 2023/12 döneminde 357mn TL zarar açıklamasını beklemekteyiz. Şirketin FAVÖK karının 17.609mn TL, FAVÖK marjının ise %10,7 olacağını tahmin ediyoruz. 2024 yılında ise; HRC fiyatları ve küresel talebe ilişkin toparlanma beklentileriyle satış gelirlerinin, 2023’e göre %42 artışla 234.073mn TL’ye yükselmesini, FAVÖK karının da 37.168mn TL olmasını beklemekteyiz.

2023’teki zararın ardından 2024’te şirketin 17.200mn TL net kar elde edebileceğini tahmin ediyoruz. 2024 yılında net kar marjının ise %7,3 olarak gerçekleşmesini beklemekteyiz.

"AL" Tavsiyesi!

Ereğli Demir Çelik ile ilgili yaptığımız indirgenmiş nakit akımları ve benzer şirket hedef değerleme çalışmaları sonucunda, 12 aylık tahmini piyasa değerini 205.480mn TL, hedef hisse fiyatını da 58,70 TL olarak belirledik. Hissenin hedef fiyatımıza göre %38,6 oranında prim potansiyeli bulunmaktadır. Hisse önerimizi ise “AL” olarak belirliyoruz.