Dev aracı kurum ne diyor? KLSER alınır mı?

Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından Kaleseramik, Çanakkale Kalebodur Seramik Sanayi A.Ş.' nin  Fiyat Tespit Raporuna İlişkin Analist Raporu yayımlandı. Aracı kurum bu halka arza ne dedi? KLSER halka arzında hesabıma kaç lot düşer? Talep toplama tarihi ne zaman? Tüm soruların cevabı haberimizin devamında...

Öncelikle KLSER halka arzını inceleyelim...

KLSER
Talep toplama tarihi : 20-21 Temmuz
Halka arz fiyatı : 25 TL
Lot sayısı : 109.390.465
Halka arz büyüklüğü : 2.734.761.625 

Dağıtım yöntemi
Bireysele eşit dağıtım
%79'u bireysel yatırımcı
%20'si kurumsal yatırımcı
%1'i  şirket çalışanları

Konsorsiyum lideri
Ak Yatırım - Yapı Kredi

Faaliyet
Kaleseramik, kaplama malzemeleri, seramik sağlık gereçleri, banyo tamamlayıcıları ve aksesuarlar, banyo mobilyaları, mutfak tezgahı ve porselenden mamul yaşam alanı mobilyaları, artizan karo ve sofa gereçleri ile inşaat ve yenileme pazarının çeşitli bileşenleri üretmektedir.

İskonto oranı 
%15,40 (T1-T2 Kullanılamaz)

Katılıma göre hesabıma kaç lot düşer?
300.000 katılıma 288 lot (7200TL)
500.000 katılıma 173 lot (4325TL)
700.000 katılıma 123 lot (3075TL)
900.000 katılıma 96 lot (2400TL)
1.100.000 katılıma 79 lot (1975TL)

Taahhütler
30 gün boyunca fiyat istikrarı planlanmaktadır.
1 yıl boyunca bedelli   sermaye artırımı yapılmayacaktır ve şirket ortakları tarafından   pay satılmayacaktır.

Halka arz geliri kullanım alanları
- %50’sine karşılık gelen tutarın Slab-Sinterflex yatırımı
- %15’ine karşılık gelen tutarın sürdürülebilirlik yatırımları
- %6’sına karşılık gelen tutarın yurtdışı yatırımları
- %5’ine karşılık gelen tutarın banyo yatırımı
- %4’üne karşılık gelen tutarın frit yatırımları
- %20’sine karşılık gelen tutarın kredi kapaması

Aracı kurum ne dedi?

Gedik Yatırım Menkul Değerler ;

''Değerleme çalışmasında İndirgenmiş Nakit Akımları ve Piyasa Çarpanları Analizi sırasıyla %50-50 ağırlıklandırılarak nihai değer tespit edilmiştir. Halka arz fiyatı belirlenirken tespit edilen değere %15,4 halka arz iskontosu uygulanmıştır. Şirket için halka arz iskontosu öncesi 11.978.943.964 TL piyasa değeri ve pay başı 25 TL değer tespit edilmiştir.''

• Fiyat Tespit Raporu’nda Kaleseramik, Çanakkale Kalebodur Seramik Sanayi A.Ş. hakkında verilen bilgilerin kapsamlı, yeterli ve anlaşılır olduğunu düşünüyoruz. Şirket ve sektör hakkında verilen bilgiler oldukça detaylıdır.
• Kale Seramik için yapılan değerleme çalışmasında “İndirgenmiş Nakit Akımları” ve “Piyasa Çarpanları Analizi” kullanılmıştır. Kullanılan değerleme yöntemlerinin net ve anlaşılır bir şekilde açıklandığını düşünüyoruz.
• Değerleme yöntemi olarak İndirgenmiş Nakit Akımları ve Piyasa Çarpanları Analizi’ne sırasıyla %50-50 ağırlık verilmesinin makul olduğunu düşünüyoruz.

Kullanılan değerleme yöntemleri sonrasında pay başına değerden %15,4 iskonto oranı uygulanarak 25,00 TL pay başına fiyat hesaplanmıştır.