Dev Aracı Kurum O Banka Hissesi İçin "AL" Dedi!

ÜNLÜ&Co, Yapı ve Kredi Bankası ( YKBNK) için hedef fiyat vererek hisseyi model portföyüne ekledi!

Şirket, hedef fiyatını 34,3TL olarak verdi.

Verdiği hedef fiyat doğrultusunda şirketten beklenen potansiyel getiri ise %54,37 olarak görünüyor.

Şirket, banka hissesi için "AL" tavsiyesinde bulundu.

ÜNLÜ&Co'nun şirket için yaptığı açıklama:

Yapı Kredi'yi güçlü kârlılığı ve sağlam sermaye tamponları nedeniyle model portföyümüze dahil ediyoruz. Bankanın FY23'te %41,9 özkaynak kârlılığı raporlamasını bekliyoruz ki bu, araştırma kapsamımızdaki bankalar arasında en yükseği. Temel olarak çekirdek ticari kazançlardaki normalleşme nedeniyle özkaynak karlılığının FY24’te %35'e düşeceğini öngörsek de, bu yine de araştırma kapsamımızdaki en yüksek karlılığa işaret edecektir. Güçlü net faiz marjı ve düşük risk maliyeti bu karlılığı desteklemektedir. FY23'te 26 baz puanlık (kur etkisi hariç) bir net risk maliyeti bekliyoruz, bu da emsal ortalamasının oldukça altında. Öte yandan, başarılı aktif-pasif yönetimi stratejileri ve daha küçük ölçekli müşterilere odaklanma, Yapı Kredi'nin benzerleri arasında en yüksek net faiz marjına sahip olmasına yardımcı oldu. Yapı Kredi'nin %15,8'lik Tier-1 rasyosu büyük sermayeli bankalar arasında en yüksektir. Güçlü sermaye yapısı, bankanın önümüzdeki yıllarda sektörün üzerinde büyümesine yardımcı olacaktır. Hisse senedi 2024B 0.75x PD/DD çarpanı ile işlem görüyor.

ÜNLÜ&Co aynı zamanda model portföyünde de değişikliğe gitti. 

Şirket, Coca-Cola İçecek’i model portföyünden çıkarırken Yapı Kredi ve Şok Marketleri ekledi.

Böylece model portföyünün içeriğini Turkcell, Türkiye Sigorta, MLP Sağlık, Sabancı Holding, Ülker, Yapı Kredi ve Şok Marketler'in oluşturduğunu da ifade etti.