DOFER Halka Arzı Pahalı mı? Bu Fiyattan Alınır mı?

DOFER halka arzı bugün başladı. Halka arz hissesi pahalı mı ucuz mu? Kaç tavan potansiyeli var?

Bu halka arzın diğer halka arzlardan çok farklı bir yönü var. Hesabınızda nakit olmasa bile bu halka arza katılabilirsiniz!

Hesabınızda nakit değil de hisse senedi varsa ve DOFER halka arzına katılmak isterseniz, hisselerinizi bugün satarak, 2 gün sonra hesabınıza geçecek olan nakit ile halka arza katılabilirsiniz. 

Halka arz talebi ise saat 10.30-13.00 saatleri arasında, birincil piyasada yapılacak. Yani normal bir hisseye alış girer gibi kendi aracı kurumunuzdan halka arza katılabilirsiniz.

Halka Arz Tarihi : 10-11 Ekim 2023

Halka Arz Fiyatı: 17,11 TL

Dağıtım Yöntemi: Eşit Dağıtım

Pay: 17,000,000 Lot

Aracı Kurum : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

Bist Kodu : DOFER

Pazar: Ana Pazar.

Halka Arz Büyüklüğü:  290 Milyon TL

Halka Arz İskontosu: %25

Halka Açıklık: %30,49

Halka Arz Şekli

Sermaye Artırımı: 14.000.000 Lot

Ortak Satışı : 1.590.000 Lot (Mustafa Doğan)

Ortak Satışı : 690.000 Lot (Yağmur Doğan)

Ortak Satışı : 690.000 Lot (Mert Doğan)

Ortak Satışı : 30.000 Lot (Yasemin Doğan)

Fonun Kullanım Yeri

%45 Makine alımı, çatı güneş enerjisi yatırımı ve ilave fabrika inşaat.

%20 Finansal borçların ödenmesi.

%35 İşletme sermayesi.

  Fiyat İstikrarı ve Hedefleri

6 ay boyunca ihraççı pay satışı yapılmayacak.
6 ay boyunca ortaklar tarafından pay satışı yapılmayacak.
Brüt halka arz gelirinin 20%’si ile fiyat istikrarı planlamaktadır.

Hesabıma Kaç Lot Düşer?

- 1.7 Milyon katılım~ 10 Lot (171 TL).

- 2.1 Milyon katılım ~ 9 Lot (153, TL).

- 2.5 Milyon katılım~ 7 Lot (119 TL).

- 2.9 Milyon katılım~ 6 Lot (102 TL).

- 3.3 Milyon katılım~ 5 Lot (85 TL).

- 3.7 Milyon katılım~ 5 Lot (85 TL).

- 4.1 Milyon katılım ~ 4 Lot (68 TL). 

- 4.5 Milyon katılım~ 4 Lot (68 TL).

Dev aracı kurum MARBAŞ MENKUL DOFER halka arzı için fiyat incelemesi yaptı.

Halka arz hissesinin fiyatının, finansal tablolarıyla uygunluğunu ve şirketin bu fiyat edip etmediğini inceledi.

İşte sonuç:

DEĞERLENDİRME VE SONUÇ
• Dofer Yapı Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin Fiyat Tespit Raporunda yer alan bilgilerin
açıklayıcı ve verilerle desteklenmiş olduğunu düşünmekteyiz. Şirket’e, sektöre ve Şirket’in sektördeki
yerine ilişkin olarak verilen bilgi ve verilerin yeterince açıklayıcı olduğunu düşünüyoruz.
• Şirket’in halka arz edilecek pay başına değerinin tespitinde iki temel İndirgenmiş Nakit Akımları ve
Piyasa Çarpanları Analizi kullanılmış olmasını, İndirgenmiş Nakit Akımlarına %60 ve Piyasa
Çarpanları Analizine %40 ağırlık verilmiş olmasını uygun buluyoruz.
• Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanan Fiyat Tespit Raporu’nda İndirgenmiş Nakit
Akımları ve Piyasa Çarpanları Analizi ile Şirket’in halka arz öncesi özkaynak değeri 952.490.367 TL
olarak hesaplanmış olup, halka arz öncesi özsermaye değeri üzerinden, %25 halka arz iskonto oranı
uygulanarak, halka arz fiyatı hisse başına 17,11 TL olarak hesaplanmış olmasını makul buluyoruz.