Hangi Şirketin Bilançosu İyi Geldi Bilmek İster misiniz?

2023'ün son finansal raporları gelmeye başlarken, bu yazımızda sizlere " Bilanço nedir?, Neden önemlidir?" gibi soruların cevabını vermeye çalıştık. 

Bilanço Nedir?

Bilanço, bir şirketin belirli bir tarihte sahip olduğu varlıklarını, bu varlıkları finanse etmek için kullandığı kaynakları ve şirketin sahiplerine olan borçlarını gösteren finansal bir tablodur. Genellikle "Varlıklar," "Kaynaklar," ve "Özkaynaklar" olmak üzere üç ana bölümden oluşur. Varlıklar, şirketin sahip olduğu değerleri; kaynaklar, bu değerleri finanse etmek için kullanılan kaynakları; özkaynaklar ise şirketin sahiplik yapısını temsil eder.

Neden Önemlidir?

1. **Finansal Sağlığın Göstergesi:**
Bilanço, bir şirketin finansal sağlığını değerlendirmek için temel bir araçtır. Şirketin varlıkları ile borçları arasındaki dengeyi göstererek, finansal istikrarını ve sağlığını ortaya koyar.

2. ** Yatırımcı İçin Güvenilirlik:**
Yatırımcılar, bilanço analizi yaparak şirketin mali durumunu anlarlar. Bu da, yatırım yapacakları şirketin sağlam bir temele sahip olduğuna dair güven oluşturur.

3. ** Kredi Değerlendirmesi ve Kredi Koşulları:**
Finansal kurumlar, bir şirketin kredi başvurularını değerlendirirken bilançosunu kullanır. Sağlıklı bir bilanço, şirketin kredi koşullarını iyileştirebilir ve uygun şartlarda finansman sağlama olasılığını artırabilir.

4. **Stratejik Planlamada Kullanım:**
Şirketler, bilanço analizi yaparak stratejik planlamalarını şekillendirirler. Örneğin, duran varlıkların artırılması veya kısa vadeli yükümlülüklerin azaltılması gibi stratejiler, bilanço analizine dayanarak geliştirilebilir.

5. **Risk ve Fırsatların Belirlenmesi:**
Bilanço, şirketin karşılaştığı potansiyel riskleri ve fırsatları belirlemede yardımcı olur. Örneğin, yüksek borç seviyeleri veya düşük likidite gibi risklerin tespiti, gelecekteki kararların şekillendirilmesine yardımcı olabilir.

6. **Yasal Yükümlülüklerin Yönetimi:**
Bilanço, şirketin sahiplerine olan yasal yükümlülüklerini gösterir. Bu, şirketin mali durumunu şeffaf bir şekilde sunar ve yasal uyumluluğu sağlar.

Sonuç olarak, bilanço, şirketin finansal durumu hakkında detaylı bir görünüm sunar ve iş dünyasında sağlıklı bir mali yönetim için kritik bir araçtır. Yatırımcılar, analistler ve şirket yöneticileri için, bilanço analizi, stratejik kararlar almak ve şirketin gelecekteki başarısını tahmin etmek için önemli bir referans noktasıdır.

Bilanço Analizi Adımları:

1. Bilanço Tablosunu İnceleme:

Bilanço tablosu, varlıklar, kaynaklar ve özkaynaklar olmak üzere üç ana bölüme ayrılmıştır. Varlıklar, şirketin sahip olduğu değerleri; kaynaklar, bu değerleri finanse etmek için kullanılan kaynakları; özkaynaklar ise sahiplik yapısını temsil eder.

2. Varlıkları İnceleme:

Dönen varlıklar (likiditeler) ve duran varlıklar (uzun vadeli varlıklar) olarak iki kategoride değerlendirilir. Dönen varlıklar genellikle nakit, stoklar ve ticari alacakları içerirken, duran varlıklar genellikle uzun vadeli yatırımları ve maddi duran varlıkları içerir.

3. Kaynakları İnceleme:

Kaynaklar, kısa vadeli yükümlülükler ve uzun vadeli yükümlülükler olarak iki ana grupta incelenir. Kısa vadeli yükümlülükler, şirketin kısa vadeli finansman ihtiyaçlarını temsil ederken, uzun vadeli yükümlülükler genellikle uzun vadeli borçları içerir.

4. Özkaynakları İnceleme:

Özkaynaklar, şirketin sahiplik yapısını ve hissedarlarına ait olan değeri temsil eder. Özkaynaklar genellikle ödenmiş sermaye ve geçmiş yıl kârlarını içerir.

5. Finansal Oranları Hesaplama:

Bilanço analizi, çeşitli finansal oranların hesaplanmasını içerir. Likidite oranları, kârlılık oranları ve finansal kaldıraç oranları gibi oranlar, şirketin performansını değerlendirmek için kullanılır.

6. Trend Analizi Yapma:

Şirketin geçmiş dönemlere ait bilançolarını inceleyerek trend analizi yapmak önemlidir. Bu, şirketin finansal performansındaki değişimleri ve eğilimleri anlamak için yardımcı olabilir.

7. Rakip Şirketlerle Karşılaştırma:

Şirketin bilançosunu analiz ederken, aynı sektördeki rakip şirketlerle karşılaştırma yapmak da önemlidir. Bu, sektördeki normlara göre nasıl bir konumda olduğunu anlamaya yardımcı olabilir.

8. Riskleri ve Fırsatları Belirleme:

Bilanço analizi, şirketin karşılaştığı potansiyel riskleri ve fırsatları belirlemeye yardımcı olur. Yüksek borç seviyeleri veya düşük likidite gibi risklerin tespiti önemlidir.

Bilanço analizi, finansal sağlığı değerlendirmenin yanı sıra stratejik kararlar almak ve şirketin gelecekteki performansını tahmin etmek için kritik bir araçtır. Bu analiz, yatırımcılar, analistler ve şirket yöneticileri için şirketin finansal durumu hakkında kapsamlı bir anlayış sağlar ve bilinçli kararlar almalarına yardımcı olur.