Sektöründe Güçlü Performans: Analistler Yüksek Potansiyel Görüyor!

Halk Yatırım, Yataş (YATAS) için hedef fiyatını 50,20 TL olarak belirleyip 'AL' tavsiyesini korudu. Yapılan değerlendirmede, şirketin operasyonel performansının beklentilere uygun olduğu vurgulanırken, net kar tarafında ertelenmiş vergi giderlerinden kaynaklı beklenenden düşük kâr açıklamasına rağmen bu durumun hisse performansına etkisinin nötr olduğu belirtildi.

Yataş'ın 2024 yılının ilk çeyreğinde konsolide satış gelirleri, yıllık bazda %4,6 azalışla 3.368 milyon TL olarak gerçekleşti. Bu rakam, kurumun öngördüğü 3.394 milyon TL'ye oldukça yakın bir performans sergilediği ifade edildi. Şirketin Türkiye genelindeki perakende mağaza sayısı 101'e yükselirken, bayi sayısının da artış gösterdiği bildirildi.

Operasyonel karlılık tarafında ise Yataş, FAVÖK rakamlarında yıllık %17,9'luk bir azalışla 367,5 milyon TL seviyesinde kayda değer bir performans sergiledi. FAVÖK marjının ise yıllık bazda %10,9 seviyesine gerilediği belirtildi.

Halk Yatırım'ın analizine göre, Yataş'ın mevcut operasyonel karlılık ve büyüme potansiyeli, hisse performansı üzerinde olumlu etki yaratabilecek faktörler arasında yer alıyor. Şirketin önümüzdeki dönemdeki büyüme stratejileri ve operasyonel iyileştirmeleri takip edilecek gelişmeler olarak öne çıkıyor.

Sonuç olarak, Halk Yatırım'ın 50,20 TL'lik hedef fiyatıyla 'AL' tavsiyesini koruması, Yataş hisseleri için %45 potansiyel getiri öngörmesine dayanıyor.

Bu yazıda yer alan bilgiler, genel bilgilendirme amaçlıdır ve herhangi bir yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.