BIMAS ve ASTOR! Ünlü%CO Bu Hisseleri 2026 Yılı Model Portföyüne Aldı
BIMAS ve ASTOR! Ünlü%CO Bu Hisseleri 2026 Yılı Model Portföyüne Aldı! Borsanın primlenen hisseleri BIMAS ve ASTOR! Ünlü&CO 2026 yılı model portföyünde bu hisseler de yer verdi.
15 Ocak 2026 Perşembe 11:30
BIMAS ve ASTOR! Ünlü%CO Bu Hisseleri 2026 Yılı Model Portföyüne Aldı! Borsanın primlenen hisseleri BIMAS ve ASTOR! Ünlü&CO 2026 yılı model portföyünde bu hisseler de yer verdi.
Kurum hisselerden yüksek kazanç bekliyor.
ASTOR için tespit edilen hedef fiyat 222 TL ve hisseden %72 getiri bekleniyor. BIMAS hissesi için 929 TL hedef fiyat tespit edilidi ve hissede beklenen getiri %54.
Ünlü&CO raporundan
Bim'i en beğendiğimiz hisseler arasında tutmaya devam ediyoruz. Bu görüşümüzü;
(1) devam eden faiz indirim döngüsüne rağmen reel faiz oranlarının yüksek seviyelerde kalmasının 2025 yılında da görüldüğü üzere tüketicilerin satın alma gücü üzerinde baskı yaratmaya devam etmesi beklentimiz desteklemektedir. İyi oturmuş “yüksek indirim” iş modeli ve bunu tamamlayan başarılı süpermarket formatı File sayesinde Bim'in mevcut makroekonomik ortamda güçlü bir konumda olduğuna inanıyoruz.
(2) Şirketin sık aralıklarla başlattığı hisse geri alım programlarının, hisse fiyatına yönelik aşağı yönlü riskleri sınırlandırabileceğini düşünüyoruz.
(3) Kanıtlanmış iş modeli, görece yüksek likiditesi ve daha öngörülebilir kar akışıyla en büyük gıda perakendecisi olan Bim, sektöre yönelik artan yatırımcı ilgisinden faydalanmak açısından avantajlı bir konumdadır.
(4) 2026T 15x F/K çarpanı seviyesinde işlem gören hissenin değerlemesini cazip buluyoruz.
Astor Enerji'yi, yapısal talep destekli konumlanma, kapasite artışına dayalı görünür büyüme ve sürdürülebilir bilanço gücünün nadir bir birleşimini sunması nedeniyle model portföy listemizde tutuyoruz. Astor, küresel transformatör arzındaki sıkışıklığın en doğrudan faydalanıcılarından biri olmaya devam ederken, ihracat gelirleri satışlar içinde anlamlı bir pay oluşturmakta ve giderek güç transformatörleri ile gelişmiş pazarlara ağırlık veren büyüyen bir sipariş birikimi tarafından desteklenmektedir. Birinci çeyrek sonuna doğru devreye alınması planlanan yeni anahtarlama ve entegre üretim tesisleri, transformatörler ile OG/YG ekipmanlarında etkin kapasiteyi artırarak darboğazları azaltacak ve hacimler ölçeklenirken marj dayanıklılığını destekleyecektir. Aynı zamanda ABD'de kazanılan son sözleşmeler, yapısal arz açıkları, uzun teslim süreleri ve sınırlı yerel üretim kapasitesinin kalıcı bir talep penceresi yarattığı bu pazara yönetimin odağını belirgin şekilde artırmasıyla stratejik bir kırılma noktasına işaret etmektedir. Önümüzdeki dönemlerde ABD kaynaklı gelirlerin gerek ürün karması kalitesi gerekse döviz görünürlüğü açısından önem kazanmasını ve Astor'un ihracat odaklı büyüme profilini daha da güçlendirmesini bekliyoruz. Güçlü hisse performansına rağmen Astor, kapasite artışı ve ihracat penetrasyonu ile desteklenen çok yıllı büyüme görünümü, üstün FAVÖK marjları ve net nakit pozisyonu dikkate alındığında, 2026T çarpanlarına göre küresel elektrik ekipmanı benzerlerine kıyasla halen anlamlı bir iskontoyla işlem görmekte olup, bu iskontoyu haklı bulmuyoruz.
Kurum hisselerden yüksek kazanç bekliyor.
ASTOR için tespit edilen hedef fiyat 222 TL ve hisseden %72 getiri bekleniyor. BIMAS hissesi için 929 TL hedef fiyat tespit edilidi ve hissede beklenen getiri %54.
Ünlü&CO raporundan
Bim'i en beğendiğimiz hisseler arasında tutmaya devam ediyoruz. Bu görüşümüzü;
(1) devam eden faiz indirim döngüsüne rağmen reel faiz oranlarının yüksek seviyelerde kalmasının 2025 yılında da görüldüğü üzere tüketicilerin satın alma gücü üzerinde baskı yaratmaya devam etmesi beklentimiz desteklemektedir. İyi oturmuş “yüksek indirim” iş modeli ve bunu tamamlayan başarılı süpermarket formatı File sayesinde Bim'in mevcut makroekonomik ortamda güçlü bir konumda olduğuna inanıyoruz.
(2) Şirketin sık aralıklarla başlattığı hisse geri alım programlarının, hisse fiyatına yönelik aşağı yönlü riskleri sınırlandırabileceğini düşünüyoruz.
(3) Kanıtlanmış iş modeli, görece yüksek likiditesi ve daha öngörülebilir kar akışıyla en büyük gıda perakendecisi olan Bim, sektöre yönelik artan yatırımcı ilgisinden faydalanmak açısından avantajlı bir konumdadır.
(4) 2026T 15x F/K çarpanı seviyesinde işlem gören hissenin değerlemesini cazip buluyoruz.
Astor Enerji'yi, yapısal talep destekli konumlanma, kapasite artışına dayalı görünür büyüme ve sürdürülebilir bilanço gücünün nadir bir birleşimini sunması nedeniyle model portföy listemizde tutuyoruz. Astor, küresel transformatör arzındaki sıkışıklığın en doğrudan faydalanıcılarından biri olmaya devam ederken, ihracat gelirleri satışlar içinde anlamlı bir pay oluşturmakta ve giderek güç transformatörleri ile gelişmiş pazarlara ağırlık veren büyüyen bir sipariş birikimi tarafından desteklenmektedir. Birinci çeyrek sonuna doğru devreye alınması planlanan yeni anahtarlama ve entegre üretim tesisleri, transformatörler ile OG/YG ekipmanlarında etkin kapasiteyi artırarak darboğazları azaltacak ve hacimler ölçeklenirken marj dayanıklılığını destekleyecektir. Aynı zamanda ABD'de kazanılan son sözleşmeler, yapısal arz açıkları, uzun teslim süreleri ve sınırlı yerel üretim kapasitesinin kalıcı bir talep penceresi yarattığı bu pazara yönetimin odağını belirgin şekilde artırmasıyla stratejik bir kırılma noktasına işaret etmektedir. Önümüzdeki dönemlerde ABD kaynaklı gelirlerin gerek ürün karması kalitesi gerekse döviz görünürlüğü açısından önem kazanmasını ve Astor'un ihracat odaklı büyüme profilini daha da güçlendirmesini bekliyoruz. Güçlü hisse performansına rağmen Astor, kapasite artışı ve ihracat penetrasyonu ile desteklenen çok yıllı büyüme görünümü, üstün FAVÖK marjları ve net nakit pozisyonu dikkate alındığında, 2026T çarpanlarına göre küresel elektrik ekipmanı benzerlerine kıyasla halen anlamlı bir iskontoyla işlem görmekte olup, bu iskontoyu haklı bulmuyoruz.