Emtia Piyasalarında: Altın'da %20'lik Artış, Brent Petrolde İse Görünüm Güçlü!

Emtia Piyasalarında: Altın'da %20'lik Artış, Brent Petrolde İse Görünüm Güçlü! Gedik Yatırım Uluslararası Piyasalar Raporunda Emtia Piyasalarından Brent Petrol ve Altını; Endekslerdense S&P 5OO Endeksinin Teknik Görünümlerini ve Seviyelerini İnceledi. Detaylı Analiz Haberimizde...

Emtia Vadeli Görünümü

BRENT PETROL

Brent petrol, cuma günü 68 dolar civarına gerilese de artan jeopolitik risk primi sayesinde Temmuz 2023'ten bu yana en güçlü aylık performansına ilerliyor. ABD ile İran arasındaki gerilimin yeniden tırmanma ihtimali, özellikle küresel enerji arzı açısından kritik olan Hürmüz Boğazı'ndan sevkiyatlara yönelik riskleri gündemde tutuyor.

Ay boyunca Venezuela, Kazakistan, ABD ve Rusya kaynaklı arz kısıtları da arz fazlası beklentilerine rağmen petrol fiyatlarını destekleyen unsurlar oldu. Teknik olarak brent petrol, Bollinger orta bandı ve kısa vadeli hareketli ortalamaların üzerine çıkarak yükseliş momentumunu güçlendirmiş görünüyor.

RSI'ın 50'nin üzerinde kalması ve yukarı yönlü eğimi, alıcıların kontrolü sürdürdüğüne işaret ederken, Fibonacci %50–61,8 bölgesi kısa vadede önemli direnç alanı olarak öne çıkıyor. Bu bölge üzerinde kalıcılık sağlanırsa yükseliş devam edebilir, ancak reddedilme durumunda önce orta bant, ardından alt Bollinger bandına doğru bir düzeltme riski bulunuyor. Kısa vadeli teknik seviyeler olarak;

Dirençler : 70,06 - 72,74 - 76,05
Destekler: 67,40 - 65,80 - 64,00

ALTIN

Altın, kâr satışlarının etkisiyle cuma günü %4'ten fazla düşerek ons başına 5.200 doların altına gerilese de, ay genelinde %20'nin üzerindeki yükselişiyle 1980'lerden bu yana en güçlü aylık performansına ilerliyor. Yükselişi destekleyen temel unsurlar arasında küresel ekonomik ve jeopolitik belirsizlikler ile doların zayıf seyri öne çıkarken, Donald Trump'ın Küba'ya petrol sağlayan ülkelere yönelik tarife kararı ve İran'la artan gerilim risk algısını canlı tutuyor.

Para politikası cephesinde ise Trump'ın Federal Reserve başkan adayını açıklamaya hazırlanması ve öne çıkan isimlerden Kevin Warsh'ın sıkı para politikası duruşu, piyasalarda temkinli fiyatlamaya neden oluyor. Teknik olarak fiyat, güçlü yükseliş trendini korurken kısa ve orta vadeli hareketli ortalamaların üzerinde seyrediyor, bu da ana trendin hâlâ yukarı olduğunu gösteriyor.

RSI 60–70 bandında kalarak momentumun güçlü olduğunu teyit ederken, aşırı alım bölgesine yaklaşılması kısa vadede kâr satışlarını olası kılıyor. Fibonacci %23,6–38,2 bölgesi ilk destek alanı olarak izlenmeli; bu bölge üzerinde kalındıkça trend devam eder, altında ise daha derin bir düzeltme riski artabilir. Kısa vadeli teknik seviyeler olarak;

Dirençler: 5200 - 5340 - 5500
Destekler: 4950- 4754- 4560

Endeks Vadeli Görünümü

S&P 500

S&P 500, bilanço sezonundan gelen karışık sinyallerle baskı altında kalırken, özellikle teknoloji ve yazılım hisselerindeki satışlar endeksin aşağı yönlü hareketinde belirleyici oluyor.

Microsoft'un bulut büyümesinde yavaşlama sinyali vermesi ve yüksek AI harcamalarına dair endişeler, S&P 500 içindeki büyüme hisselerinde risk iştahını zayıflatıyor. Buna karşılık, Apple Inc'ın güçlü satış performansı ve yaklaşan Exxon Mobil ile Chevron bilançoları, endeks için aşağı yönlü baskıyı sınırlayabilecek denge unsurları olarak öne çıkıyor.

Teknik olarak, S&P500 endeksi, yükselen trend yapısını korurken kısa ve orta vadeli hareketli ortalamaların üzerinde tutunarak ana yönün hâlâ yukarı olduğunu gösteriyor. RSI'ın 50 civarında dengelenmesi momentumun nötrleştiğine, bu nedenle kısa vadede yatay–sıkışık bir hareket olasılığına işaret ediyor. Bollinger bantlarının daralması ve üst banda yakın seyir, yukarı kırılım gelirse yeni zirve denemesi; aksi halde orta banda doğru sınırlı bir düzeltme riskini öne çıkarıyor. Kısa vadeli teknik seviyeler olarak;

Dirençler: 7000- 7030 - 7124
Destekler: 6920- 6874- 6815