1 Yılda Halka Arz Gelirinin Tamamı Kullanıldı Yatırımcı Memnun Şirket Memnun

2024 yılı ne yazık ki halka arzların gözden düştüğü bir yıl olarak kayıtlara geçti. Halka arz yatırımcısı katıldığı arzlardan para kazanamazken, şirketler de halka arz gelirlerini aylarca faizde bekleterek, yatırımcının halka arz olan inancını yıktılar.

İşte bugün tam tersi bir örnekle karşınızdayız. MARBL halka arz gelirini kullanım alanlarını açıkladı ve halka arz katılan yatırımcısı bir kez daha memnun oldu.

Tureks Turunç Madencilik (MARBL) geçen yıl Kasım ayında 10,97 Lira halka arz fiyatıyla borsada işleme başladı. Hızlı bir çıkış yapan hisse, Şubat ayında 28,07 Lira zirve fiyata kadr primlendi ve halka arza katılan yatırımcısına %200 e yakın kar sağladı.

O zirveden gelen kar realizasyonu satışlarıyla düşen trende giren hisse, bu günlerde 12-13 Lira civarında işlem görüyor.

Halka arzın üzerinden 1 yıl geçti ve şirket halka arz gelirini ne şekilde kullandığını açıklayan raporu borsa yatırımcısına açıkladı. Aradan geçen bu 1 yıl içinde şirket bütün halka arz gelirini şirketin ihtiyaçları doğrultusunda kullandığını duyurdu.

Şirketin halka arz gelirini, şirket ihtiyaçları doğrultusunda kullanması mutlulk verici ancak hissenin, halka arzın üzerinden 1 yıldan fazla zaman geçmesine rağmen halka arz fiyatına oldukça yakın işlem görüyor olması üzücü.

Bu durumda şirketten beklenen, bir geri alım programı planlayarak, hiissenin borsa fiyatını desteklemesidir.

MARBL günlük grafik:

Şirketten gelen KAP açıklaması:

Sermaye Artırımından Elde Edilen Fonun Kullanımı:

Şirket paylarının ilk halka arzı kapsamında yapılan izahname başvurusu, 27 Ekim 2023 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu (“Kurul”) tarafından onaylanmış ve Kurul'un 2023/65 sayılı bülteninde yayınlanmıştır. Şirket'in sermayesinin 180.000.000 TL'den 228.600.000 TL'ye artırılması nedeniyle ihraç edilen toplam 48.600.000 TL nominal değerli payları 1 TL nominal değerli bir pay 10,97 TL satış fiyatı üzerinden Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracılığıyla 2-3 Kasım 2023 tarihlerinde “Borsada Satış” yoluyla halka arz edilmiş ve 8 Kasım 2023 tarihinden itibaren Borsa İstanbul A.Ş. Pay Piyasası Ana Pazarında “MARBL” kodu ve sürekli işlem yöntemiyle işlem görmeye başlamıştır.

Halka arz sonucunda, Şirketin brüt halka arz geliri 533.142.000 TL olmuş, halka arz sürecine ilişkin giderler düşüldüğünde net 501.103.617 TL tutarında halka arz geliri elde edilmiştir. Halka arz geliri 08 Kasım 2023 tarihinde Şirket kayıtlarına yansıtılmış olup, bu tarihten 13 Aralık 2024 tarihine kadar yukarıda bahsi geçen Fon Kullanım Raporu çerçevesinde yapılan işlemler konu bazında aşağıda açıklanmaktadır.

Finansman Maliyetinin Azaltılması :

Fon Kullanım Raporunda da ifade edildiği üzere, halka arzdan elde edilen net gelirin, %35-40'ına tekabül eden kısım ile kısa vadeli TL ve uzun vadeli ABD doları cinsinden banka kredilerinin kapatılmasının planlandığı belirtilmişti. Bu kapsamda halka arzdan elde edilen gelir ile 13.12.2024 tarihi itibariyle banka kredileri için ödenen tutar faiz dahil 179.930.398 TL'dir.

Fabrikada Kapasite Artırıcı Makine Yatırımı ve Teknolojik Yatırımlar ile Enerji Maliyetini Düşürücü Yatırımlar:

Fon Kullanım Raporunda da ifade edildiği üzere Şirket, halka arzdan elde edilen net gelirin %30- 35'ini Fabrikada Kapasite Artırıcı Makine Yatırımı ve Teknolojik Yatırımlar ile Enerji Maliyetini Düşürücü Yatırımlar finansmanında kullanmayı planlamıştır. Şirket tarafından fabrikadaki enerji verimliliğini artırmak için hava kompresörü yatırımı ile birlikte Mermer Cila hattı, Tel katrak makinesi, otomatik ebatlama makinelerinin kurulum işlemleri tamamlanmış ve üretime geçmişlerdir.

Diğer taraftan, 26 Aralık 2023 tarihli KAP duyurusunda açıklandığı üzere; Şirket'in, Gerilim Yenilenebilir Enerji ve Teknolojileri A.Ş ile imzaladığı sözleşme kapsamında, Organize Sanayi Bölgesi 1.Cadde 5.Sokak No:8 Afyonkarahisar adresinde bulunan merkez fabrikasının çatısına 1.989,9 kWp ‘lik Çatı Üzeri Güneş Enerji Santrali ile Afyonkarahisar ili Dinar İlçesi Sütlaç Köyünde 49.145,32 m2 arsa vasıflı alan üzerine 4.712,4 kWp'lik Arazi Üzeri Güneş Enerji Santrali projelerini tamamlamıştır. Bu kapsamda, 13.12.2024 tarihi itibariyle kapasite artırıcı makine yatırımı ve teknolojik yatırımları ile enerji maliyetini düşürücü yatırım için harcanan tutar 144.475.497 TL olarak gerçekleşmiştir.

İşletme Sermayesinin Güçlendirilmesi :

Fon Kullanım Raporunda da ifade edildiği üzere Şirket, halka arzdan elde edilen fonun %30- 35'lik kısmını işletme sermayesinin güçlendirilmesinde kullanmayı hedeflemiştir. 13.12.2024 tarihi itibariyle işletme sermayesinin güçlendirilmesi için kullanılan tutar 176.697.721 TL'dir.

Sonuç:

Halka arz gelirinin Şirket hesaplarına geçtiği 08 Kasım 2023 ile 13 Aralık 2024 tarihleri arasındaki dönemde fon kullanımına ilişkin detaylar aşağıdaki tabloda verilmektedir

Halka arzdan sağlanan fonların kullanımı incelendiğinde, halka arz izahnamesinde ve Fon Kullanım Raporu'nda yer alan planlamaya uyulduğu ve 13.12.2024 tarihine kadar halka arz gelirinden 501.103.617 TL tutarında kullanım yapıldığı görülmektedir.