239.540.000 TL Halka Arz Geliri Nasıl Kullanıldı? Halka Arz Hissesi Açıkladı!

Dofer Yapı (DOFER) oldukça rağbet gören bir halka arz gerçekleştirmişti. Şirket geçtiğimiz yıl Ekim ayında halka arz olmuş ve yatırımcısına tatmin edici bir kazanç sağlamıştı.

DOFER işleme başladığı ilk 2 hafta tavan tavan giderek, halka arz yatırımcısını memnun etmiş ve bir düzeltme hareketinin ardından da primlenmeye devam etmişti.

62,10 Lira zirve fiyattan dönen hisse bu günlerde borsada 30-32 Lira fiyat aralığında işlem görüyor.

Şirket halka arzın üzerinden 1 yıl geçmesiyle beraber, halka arzdan elde ettiği fonu ne yönde kullandığı konusunda bir rapor yayınladı.

Raporda kısaca halka arzdan elde dilen fonun, çoğunlukla üretim kapasitesini artırıcı yatırımlar ve işletme sermayesine katkı şeklinde kullanıldığı açıklandı.

Şirketten gelen KAP açıklaması:

HALKA ARZ GELİRİNİN KULLANIMI
Şirket sermayesinin 41.750.000 TL'den 55.750.0000 TL'ye artırılması suretiyle ihraç edilecek 14.000.000 TL nominal
değerli paylar 17,11 TL sabit fiyat üzerinden halka arz edilmiştir. Halka arz sonucunda, 239.540.000.-TL tutarında brüt halka arz geliri elde edilmiştir. Bu gelirden halka arz sürecine ilişkin Şirketimizin 2023 yılında yaptığı giderler düşüldüğünde net 223.360.012,65.-TL net halka arz gelirine ulaşılmıştır.

Halka arz geliri 13 Ekim 2023 tarihinde Şirket kayıtlarına yansıtılmış olup bu tarihten rapor tarihine kadar Yönetim Kurulu
Raporu çerçevesinde yapılan işlemler konu bazında aşağıda açıklanmaktadır.

Yurtiçi Üretim Kapasitesinin Artırılması İçin İlave Makine Alımı ve Fabrika İnşaatı

Şirketimizce üretim faaliyetlerinin yapıldığı Ankara Başkent ve Karabük Organize Sanayi Bölgesi'ndeki fabrikamızda
bulunan makinaların, kalıpların ve bunlarla ilgili teçhizatın kapasitesinin artırılması ve üretilecek yeni ürünler için ihtiyaç duyulacak kalıp, makina, otomasyon cihazlarının temini ile Şirketimizin fiziki üretim kapasitesinin artırılması, Şirketimiz faaliyetlerinin ve satışlarının artırılarak sürdürülebilirliği açısından önem arz etmektedir.

Bu bağlamda 2023 yılında verilecek siparişler üzerine 2024 yılında gerçekleşecek teslimatlar sonucunda yapılacak satın
alımlarla Yerli veya Yabancı menşeli, Çelik Hasır İmalatı Hattı ve ilave çeşitli ek makine yatırımı planlanmaktadır. Alınması
planlanan 2 hattın tek vardiya (300 gün 8 saat) 9.750 ton/yıl çelik hasır üretim kapasitesi bulunmaktadır. Böylece söz konusu
yatırımın Şirketimizin üretim kapasitesini tek vardiyada asgari olarak %10-12 oranında artırması planlanmaktadır.
Öte yandan, Şirketimiz yeni yatırım planı olan Çelik Hasır Hattı ve ilave makineler ile depolama alanı için sahibi olduğu
veya satın alacağı arsa üzerinde ve/veya Şirketimizin mevcut durumda faaliyetlerini sürdürdüğü fabrikasının yanına ilave bir fabrika inşa edecektir.

Şirketimizin Ankara Başkent OSB ve Karabük OSB'de yer alan fabrikalarının çatılarına toplamda 1.91 MW kurulu güç ile
güneş enerjisi yatırımı yapılmış olup artan enerji maliyetleri çerçevesinde maliyet avantajı elde edilmektedir.
Bu kapsamda halka arzdan elde edilen gelirin %45'lik kısmının üretim kapasitesinin artırılması amacıyla söz konusu Çelik
Hasır Hattı ve ilave çeşitli ek makine yatırımı alımı ile fabrika inşaatında kullanılması planlanmaktadır.

Finansal Borçların Ödenmesi

Şirketimizin özel bağımsız denetimden geçmiş 30.06.2024 tarihli finansal tablolarına ilişkin bağımsız denetim raporunun
ilgili dipnotlarında yer alan bilgilere göre, Şirketimizin toplam 103.601.432 TL tutarında banka kredisi bulunmakta olup, bu kredilerin
50.785.946 TL'lik kısmı 1 yıl içerisinde 52.815.486 TL'lik kısmı ise 1 yıldan uzun vadede ödenmesi gerekmektedir.
Şirketimiz halka arzdan elde edilecek net gelirin %20'sini Şirketimizin net kâr marjının artırılması ve finansal olarak daha
borçsuz bir şirket olması hedefleri kapsamında finansman giderlerinin düşürülmesi ve işletme sermayesinin artırılması amacıyla, TL ve döviz cinsi banka kredilerinin bir kısmının kapatılmasında kullanmayı hedeflemektedir.
Rapor döneminde ilgili kalem kapsamında yeni bir ödeme yapılmamıştır.

İşletme Sermayesi İhtiyaçlarının Karşılanması

Şirketimizin çelik hasır ve hazır demir üretiminde ve inşaat demiri ticaretinde kullandığı ve kısmen TL kısmen döviz
cinsinden temin edilen hammadde ve mamuller, demir çelik fiyatlarına ve söz konusu endüstrilerin kar marjlarına, büyük uluslararası üreticilerin fabrikalarındaki üretimde yaşanabilen geçici duraklamalara ve dünya çapındaki gelişmelere bağlı olarak değişebilme potansiyeline sahiptir.
Dolayısıyla gerek global fiyat dalgalanmaları gerekse döviz kurlarında yaşanabilecek muhtemel artışlar hammadde ve
mamul fiyatlarını yükseltebilmektedir. Bu riske ilave olarak hammadde ve mamul temin eden tedarikçi firmaların ürünleri herhangi bir sebeple (lojistik, gümrükleme, doğal afet, salgın vb.) zamanında teslim edememesi, ekonomik veya diğer sebeplerle, hammadde ve mamul arzında azalma olması veya daha yüksek alım yapan başka üretici firmalara dağıtımda öncelik vermesi, hammadde ve mamul temini sürecinde Şirketimiz için risk oluşturabilmektedir

Şirketimiz hammadde ve mamul maliyetleri, pazar talebi (büyüme veya küçülmesi) ve rakiplerinin belirlediği satış
fiyatlarına göre kendi fiyatlama politikasını oluşturmaktadır. Belirlenen fiyatlama politikasına göre hammadde ve mamul alımı
yapılmakta ve satışlardaki vadeler belirlenmektedir. Dolayısıyla Şirketimizin izlediği fiyatlama politikasına bağlı olarak işletme
sermayesi ihtiyacı değişkenlik gösterebilmektedir.

Bununla birlikte yeni yapılması planlanan fabrika ve ilave çelik hasır hattı yatırımının işletme sermayesi ihtiyacı da önem
arz etmekte olup, bu durum Şirketimizin stoklarını artırmasına sebebiyet verecektir.
Şirketimiz bu değişimleri yönetebilmek için hammadde ve mamul stoklarını artırmayı planlamaktadır.

Bu doğrultuda, Şirket, net halka arz gelirinin %35'ini başta hammadde ve mamûl olmak üzere işletme sermayesi
ihtiyaçlarının karşılanması amacıyla kullanmayı planlamaktadır.
Rapor dönemi itibariyle sözkonusu kalem kapsamında yeni bir harcama yapılmamıştır.

Diğer İşlemler

Yönetim Kurulu Raporu'nda belirtilen fon kullanım alanlarından özellikle fabrika inşaatı ve makine üretim sürecinin devam
etmesinden dolayı halka arz gelirinin, fabrika inşaatı ve makine alımı için ayrılan fondan kalan kısmı çeşitli finansal enstrümanlarda değerlendirilmektedir.

Değerlendirme ve sonuç:

Şirketimizin çıkarılmış sermayesinin 41.750.000.-TL'den 55.750.000.-TL'ye artırılması nedeniyle ihraç ve halka arz edilen
toplam 14.000.000.-TL nominal değerli payları 16 Ekim 2023 tarihinde Borsada işlem görmeye başlamış olup, söz konusu payların halka arzı nedeniyle net 223.360.012,65.-TL halka arz geliri elde edilmiştir.

Halka arz geliri 13 Ekim 2023 tarihinde Şirket kayıtlarına yansıtılmış olup bu tarihten 30 Haziran 2024 tarihine kadar “Sermaye Artırımından Elde Edilecek Fonun Kullanım Amacına İlişkin Rapor” çerçevesinde, toplam 127.408.130,96 -TL tutarında harcama yapılmıştır