8 Aydır Halka Arz Fiyatının Altında Olan Enerji Hissesi 2 Milyar Lirayı Nasıl Kullandı

IC Enterra Yenilenebilir Enerji (ENTRA) 10 Lira halka arz fiyatıyla 4 Nisan günü borsamızda işleme başlayan yeni halka arz hisselerinden! Hisse borsada 8 ayını doldurmak üzere!

Ancak bu geçen yaklaşık 8 aylık sürede maalesef halka arz yatırımcısına hiç para kazandıramadı!

Hisse borsada altıncı işlem günü 16,17 Lira zirve fiyattan düşüşe geçti. Hisse gelen yoğun satışları kaldıramadı ve 7,36 Lira dip fiyata kadar düştü.

Borsamızda halka arzlara kötü bir örnek olan hisse, son günlerde de 8 Lira fiyat üzerinde tutunmaya çalışıyor ve aradan geçen 8 aylık işlem dönemine rağmen henüz halka arz fiyatında bile değil.

Şirket bu dev halka arzdan toplam 2 milyar 222 milyon 196 bin 102 Lira (2.222.196.102 TL) net halka arz geliri elde etti. Bu gelir nasıl kullanıldı.

Şirket halka arz gelirinin kullanım alanlarını açıklayan raporu Kamu Aydınlatma Platformu' nda (KAP) yayınladı. Bu fonun yaklaşık yarısı şirket için çeşitli yatırımlarda kullanımış.

Geriye kalan 1.141.303.567 Liralık kısmı Türk Lirası cinsinden enstrümanlar ile değerlendirilmekte olduğu açıklandı.

ENTRA günlük grafik:

Şirketten gelen KAP açıklaması:

Halka Arz Gelirinin Kullanım Alanları:

Şirket, çıkarılmış sermayesini 1.618.013.677 TL'den 1.845.000.000 TL'ye çıkarmayı, bu nedenle 226.986.323 TL nominal değerli 226.986.323 adet B Grubu hamiline yazılı pay ihracını ve halka arzını yapmıştır. Şirket'in, sermaye artırımı dolayısıyla ihraç edilen yeni payların halka arzı neticesinde elde ettiği brüt halka arz gelirinden, ilgili masraf ve maliyetler düşüldükten sonra kalan fonun, aşağıda gösterilen oranlarda ve amaçlarda kullanılması planlanmıştır.

1) Bağıştaş GES Projesi (%8-%15): Şirket'in %100 bağlı ortaklığı olan İçtaş Yenilenebilir'in Bağıştaş-1 HES'e ilişkin olarak sahip olduğu elektrik üretim lisansına, hidroelektrik enerjisinin yanında yardımcı kaynak olarak güneş enerjisinin de eklenmesi amacıyla EPDK'ya başvuru yapılmış ve Bağıştaş-1 HES'e ilişkin elektrik üretim lisansı, birleşik yenilenebilir elektrik üretim lisansı olarak tadil edilmiştir. Bu kapsamda İçtaş Yenilenebilir, Bağıştaş-1 HES bünyesinde toplam 61,0847 MWm gücünde ek güneş projesinin EPDK tarafından tam kabulünü takiben Bağıştaş projesini hibrit proje haline de getirecek ek güneş santrali yatırımlarına başlayacaktır. Halka arz gelirlerinin %8-%15 bölümünün, Bağıştaş GES'e ilişkin yatırımların finansmanı amacıyla kullanılması planlanmaktadır.

2) Erzin-2 GES Projesi (%25-%55): Hatay-Erzin 2 Bölgesi'nde 100 Mwe'lik bağlantı kapasitesine ilişkin olarak açılmış olan “Erzin-2 GES Projesi” YEKA yarışmasına ilişkin olarak, Şirket'in %100 bağlı ortaklığı olan IC İçtaş Güneş adına EPDK tarafından ÖN/11934-10/05686 numarası ile 06.07.2023 – 01.07.2024 tarihleri arasında geçerli olmak üzere bir önlisans düzenlenmiştir. Bu çerçevede İçtaş Güneş, 100 Mwe bağlantı kapasitesi tahsisine ve Hatay İli, Erzin İlçesi, Hürriyet Mahallesi Mevkii, 639 Ada/1 Parselde yer alan YEKA'nın kullanım hakkına sahip olmuştur. İçtaş Güneş, yılın ilk altı ayında yatırım süreçlerine devam etmiş ve Ağustos 2024 sonu itibariyle de kademeli olarak üretime başlamıştır. Santralin tüm kapasitesinin ise yıl sonuna kadar devreye alınması planlanmıştır. Halka arz gelirlerinin %25 - %55 bölümünün, bu Erzin-2 GES'e ilişkin yatırımların finansmanı amacıyla kullanılması planlanmaktadır.

3) Depolamalı RES ve GES Projeleri (%10-%20): Şirket'in pay sahibi İçtaş Enerji bünyesinde, depolamalı RES ve GES projelerine ilişkin çeşitli önlisans başvuruları gerçekleştirilmiştir. Bu kapsamda İçtaş Enerji tarafından Tekirdağ, Edirne, Kırklareli, Erzincan, Tokat, Kütahya ve Osmaniye bölgelerinde toplam 8 projede 485 MW kapasiteli depolamalı RES ve GES projelerinin tamamı için önlisanslar alınmıştır. Söz konusu depolamalı RES ve GES projelerinin, anılan projeler için EPDK tarafından lisans düzenlenmesi üzerine veya mevzuatın izin verdiği daha erken bir tarihte, sermaye piyasası mevzuatının ilgili düzenlemelerine uygun olarak gerekli özel durum açıklamaları yapılmak ve diğer kurumsal yönetim ilkelerinin gerektirdiği tüm şartlara uyulmak kaydıyla, İçtaş Enerji tarafından Şirket'in %100 sahipliğinde kurulacak özel amaçlı şirketlere devredilmesi planlanmaktadır Halka arz gelirlerinin %10- %20 bölümünün, söz konusu depolamalı RES ve GES projelerinin, finansmanında kullanılması planlanmaktadır.

4) Yeni Yenilenebilir Enerji Santrali Yatırımları (%25-%45): Şirket, yenilenebilir enerji kaynaklarından elektrik üretimi amacıyla yurtiçi ve yurtdışı piyasalarda faaliyet gösteren mevcut diğer şirketlerin ya da doğrudan yenilenebilir enerji kaynaklı elektrik üretim santrallerinin satın alınması yoluyla (inorganik) elde edebileceği büyüme fırsatlarını takip etmektedir. Bu kapsamda Şirket, bu tür şirket veya santral satın alımları ile, yukarıda (3) numarada anılan depolamalı RES ve GES yatırımları da dikkate alınarak, 2026 yılı sonu itibariyle toplamda işletme ve yatırım sürecindeki lisanslı proje portföyü olarak 1.200 MW'a varan bir kapasiteye ulaşmayı hedeflememektedir. Halka arz gelirlerinin %25-%45 bölümünün, söz konusu büyüme fırsatlarının değerlendirilmesinde kullanılması planlanmaktadır.

Halka Arz Sonucu Elde Edilen Fon ve Kullanımı

27-29 Mart tarihlerinde gerçekleştirilen halka arz da sermaye artırımı yoluyla ihraç edilen 226.986.323 adet payın satışından brüt 2,269,863,230,00 TL (2,222,196,102,17 TL net) halka arz geliri elde edilmiştir. 30 Eylül 2024 tarihine kadar halka arz gelirinin kullanımına ilişkin bilgileri içeren tablo aşağıdaki şekildedir

• Bağıştaş GES Projesi ile ilgili olarak 30 Eylül 2024 itibarıyla halka arz gelirinden herhangi bir harcama yapılmamıştır.

• 30 Eylül 2024 itibarıyla Erzin-2 GES projesini yürüten IC İçtaş Güneş Enerji Üretim ve Ticaret A.Ş.'ne yatırım harcamaları için 1.036.732.649,85 TL halka arz gelirlerinden aktarım yapılmıştır. Santral, Ağustos 2024 sonu itibariyle kademeli olarak üretime başlamıştır. Santralin tüm kapasitesinin ise yıl sonuna kadar devreye alınması planlanmıştır.

• Depolamalı RES ve GES yatırımları için 30 Eylül 2024 itibarıyla halka arz gelirinden herhangi bir harcama yapılmamıştır.

• İtalya'da devam eden proje geliştirme çalışmaları için 44.159.884,70 TL halka arz gelirlerinden harcama yapılmıştır.

Sonuç

Şirket'in halka arz ile elde ettiği fon belirtilen amaçlara uygun olarak kullanılmakta ve 30 Eylül 2024 itibarıyla henüz kullanılmayan 1.141.303.567,62 TL'lık kısmı Türk Lirası cinsinden enstrümanlar ile değerlendirilmektedir.