Dev Avrupakent Halka Arzının Fiyatı Ucuz Mu?

Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda bugün Marbaş Menkul Değerler A.Ş. tarafından yeni halka arz olan Avrupakent Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı halka arzına ilişkin fiyat tespit raporu yayınlandı. Marbaş Menkul Değerler bu halka arz için ne dedi? Avrupakent halka arzının detayları nelerdir?

Avrupakent GYO Halka Arzı Detayları

• Halka Arz Fiyatı : 55,08 TL
• Halka Arz Şekli : Sermaye Artırımı ve Mevcut Ortak Satışı
• Halka Arz Yöntemi : Sabit Fiyatla Talep Toplama
• Halka Arz Dağıtım Yöntemi : Eşit Dağıtım
• Halka Arz Öncesi Çıkarılmış Sermaye : 335.000.000
• Halka Arz Sonrası Çıkarılmış Sermaye : 400.000.000
• Halka Arz Miktarı Toplam Nominal : 100.000.000
• Sermaye Artırımı : 65.000.000
• Ortak Satışı : 35.000.000
• Halka Arz Büyüklüğü : 5.508.000.000
• Halka Açıklık Oranı : %25
• Yurt İçi Bireysel Yatırımcılara :  78.500.000 (%78,5)
• Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılara : 20.000.000 (%20)
• Grup Çalışanları : 1.500.000 (%1,5)
• Halka Arz Tarihleri : 13-14-15 Aralık 2023
• BIST İşlem Kodu : AVPGY
• Halka Arza İlişkin Taahhütler ;
  Şirket, halka arz edilen payların Borsa’da işlem görmeye başlamasından itibaren 1 yıl boyunca herhangi bedelli ve/veya bedelsiz sermaye artırımı yapmayacağını, bu şekilde dolaşımdaki pay miktarını artırmayacağını, yeni bir satış veya halka arz yapılmasına yönelik karar almayacağını, Ortaklar, halka arz edilen payların Borsa’da işlem görmeye başlamasından itibaren 1 yıl boyunca herhangi bedelli ve/veya bedelsiz sermaye artırımı kararlarında olumlu oy kullanmayacağını sahip olunan ve halka arza konu olmayan Şirket paylarının dolaşımdaki pay miktarının artmasında yol açacak şekilde satışa ve/veya halka arza konu etmeyeceklerini taahhüt etmiştir.
• Halka Arz Geliri Kullanım Alanı : Yatırım Finansmanı: %80 , Şişli Projesi Finansmanı: %20

Marbaş Menkul Değerler Halka Arzın Fiyatına Ne Dedi?

Avrupakent Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.’nin Fiyat Tespit Raporunda yer alan bilgilerin açıklayıcı ve verilerle desteklenmiş olduğunu düşünmekteyiz. Şirket’e, sektöre ve Şirket’in sektördeki yerine ilişkin olarak verilen bilgi ve verilerin yeterince açıklayıcı olduğunu düşünüyoruz.
• Şirket’in halka arz edilecek pay başına değerinin tespitinde iki temel Net Aktif Değer Analizi ve Piyasa
Çarpanları Analizi kullanılmış olmasını, Net Aktif Değer ve Piyasa Çarpanları Analizine eşit ağırlık verilmiş olmasını uygun buluyoruz.
• Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanan Fiyat Tespit Raporu’nda Net Aktif Değer ve Piyasa Çarpanları Analizi ile Şirket’in halka arz öncesi özkaynak değeri 20.502.325.368 TL olarak hesaplanmış olup, halka arz öncesi özsermaye değeri üzerinden, %10 halka arz iskonto oranı uygulanarak, halka arz fiyatı hisse başına 55,08 TL olarak hesaplanmış olmasını makul buluyoruz.