Bankanın Takip Ettiği Sektörler ve Hisseler

Bankanın Takip Ettiği Sektörler ve Hisseler. Şeker Yatırım takibinde olan sektörleri ve hisseleri açıkladı. Borsa İstanbul'un alım noktasına geldiği kanaatinde olan kurum, model portföyünde olan hisseleri de açıkladı.

Şeker Yatırım Borsa İstanbul' da alım noktasına gelindiğini düşünüyor.

Banka aracı kurumu beğendiği sektörleri açıkladı. Model portföyünde olan ve yakından takip ettiği hisseleri ise;

AKBNK, ASELS, CIMSA, FROTO, ISCTR, MGROS, SAHOL TCELL ve THYAO




Şeker Yatırım Model Portföy Raporu

Haziran ayına TCMB'nin faiz indirim beklentileri ile pozitif momentum ile başlayan BIST 100 Endeksi, ay ortasından itibaren İsrail'in İran'a saldırması sonrası artan jeopolitik riskler ile sert satışlarla karşılaştı. Ay içinde 9.000 bandına gerileyen Endeks Ortadoğu'da ateşkesin sağlanması sonrası artan tepki alımları ile ayı %10,30 yükselişle 9.948,51 puandan tamamladı. Sınai endeks ayı %5,11 yükselişle tamamlarken Bankacılık Endeksi ise %27,26 yükselişle pozitif ayrıştı.

Beklentilerin oldukça altında gelen Mayıs enflasyonu sonrası faiz indirimi beklentilerinin güçlendiği piyasalarda, TCMB Ortadoğu'da yaşanan krizin enerji fiyatları üzerinde baskı oluşturabileceği endişesi ile faizleri sabit tutmuştu. Buna rağmen; TCMB, gerçekleştirdiği makro ihtiyati tedbirler ile aktarım mekanizmasının etkinliğini artırmaktadır. Temmuz ayında TCMB'nin aylık enflasyonda önemli bir sapma olmaması ve yeni herhangi iç ve dış şok yaşanmaması durumunda faiz döngüsüne geri dönmesi beklenmektedir.

Jeopolitik tarafta mevcut durumun kötüleşmemesi, tarifeler konusunda ilerleme kaydedilmesi ve yurt içinde dalgalanma olmaması durumunda, TCMB'nin gevşeme döngüsüne başlamasının etkisiyle yılın üçüncü çeyreğinde ekonomide yeni bir dengelenme döneminin başlayabileceğini, bunun da başta bankacılık sektörünü sonrasında ise reel sektörünü olumlu etkileyeceğini düşünüyoruz. Yukarıda açıklanan dinamiklere bağlı olarak Temmuz ayından başlayarak kademeli bir şekilde riskli varlıklara olan ilginin artmasını ve BİST'in Temmuz ayında pozitif bir seyir izlemesini bekliyoruz.

Bu değerlendirmeler ışığında; BIST100 Endeksi için 12 aylık 13.500 puan olan hedefimizi ve hedef değerimizin cari endekse göre %36 getiri potansiyeli taşıması nedeniyle AL önerimizi koruyoruz. MSCI Turkey Endeksi 2025T 8.06x ve 1.02x F/K ve PD/DD oranları ile EM MSCI endeksine göre 41% ve 42% iskontolu işlem görmektedir. Bu ay model portföyümüzde değişiklik yapmıyoruz.

Piyasa Riskleri

➢ Ortadoğu'da sağlanan ateşkesin kısa süreli olması ve sıcak çatışmaların artarak devam etmesi,
➢ Tarife görüşmelerini yürüten ülkelerin ABD ile anlaşmaya varamaması ve ticaret savaşlarının global ekonomiyi resesyona sokacak şekilde yayılması,
➢ Yurt içinde TCMB ve ekonomi yönetiminin almış olduğu tedbirlere rağmen enflasyonda gerilemenin gerçekleşmemesi ve beklentilerin belirgin şekilde bozulması,
➢ Global büyüme yavaşlarken enflasyonun öngörülenden daha yapışkan hale gelmesi,
➢ Başta İsrail-İran ve Rusya-Ukrayna arasında olmak üzere jeopolitik risklerin genişleyerek yayılması.

2025 yılında 2024 yılına göre toparlanmanın artmasını, takip ettiğimiz sanayi şirketlerinin net karının bir önceki yıla göre %35,4, FAVÖK'ünün ise %42,7 artmasını beklerken bankaların net karının ise %29,8 oranında artmasını bekliyoruz.

➢ MSCI Türkiye Endeksi, son 12 ayda %22,8 düşüş göstermesiyle birlikte MSCI Gelişen Pazarlar Endeksi'nin %45,8, MSCI EMEA Endeksi'nin ise %49,0 altında performans göstermiştir.

➢ Borsa İstanbul'da yabancı yatırımcılar 2025 Mayıs ayında toplam 352 milyon dolar net alım gerçekleştirmiştir.

➢ Borsa İstanbul'da yabancı yatırımcı payı 2025 yılı Haziran ayında %35,15 seviyesinde gerçekleşti.

➢ Borsa İstanbul'da Haziran 2025 sonu itibariyle en çok getiri sağlayan sektör aylık %27,26 yükselişle Bankacılık sektörü olmuştur.