DİKKAT! Enerji Hissesi Çıktı Holding Hissesi Girdi! Dev Kurumun Portföye Aldığı Holding Hangisi

DİKKAT! Enerji Hissesi Çıktı Holding Hissesi Girdi! Dev Kurumun Portföye Aldığı Holding Hangisi? Deniz Yatırım model portföyünden enerji hissesini çıkarttı ve onun yerine bir holding hissesini ekledi. Çıkartılan enerji hissesi hangisi? Portföye alınan beklentisi yüksek holding hissesi hangisi?

Enerji Hissesi Out

Deniz Yatırım model portföyünden GWIND hissesini çıkarttığını duyurdu. Bir zamanların en çok kazandıran sektörü olan enerji sektörü artık yavaş yavaş gözden düşüyor ve model portföylerden çıkartılıyor.

Holding Hisseleri İN

Deniz Yatırım model portföyüne KCHOL hissesini ekledi. Bu günlerde bütün yükselen trend başlangıçlarında başı çeken banka ve holding hisseleri yavaş yavaş model portföylerde yerlerini almaya başladılar.

Deniz Yatırım Model Portföy değişikliği

GWIND'i Model Portföyümüzden çıkarıyoruz. Hisse, portföyümüze eklediğimiz 9 Temmuz 2024 tarihinden bu yana nominal bazda %-30, BIST 100 endeksine göre rölatifte ise %-27 performans ortaya koymuştur. Her ne kadar Model Portföyümüzü değerlendirme yaklaşımımız, uzun vadeli ve sabırlı bakış açısı üzerinden şekillense de hisse fiyatının 2025 yılının 9 aylık döneminde karşılaştığı baskı ve yer aldığı sektöre yönelik genel yatırımcı değerlendirmelerini dikkate aldığımızda, Portföy performansımızı gözetme ve 2026 hazırlıklarımız kapsamında bu kararı alıyoruz. Hisse için 12A hedef fiyatımız 44.60 TL, önerimiz ise AL olarak devam etmektedir.

◼ KCHOL'ü Model Portföyümüze ekliyoruz. Son kapanış fiyatı ile birlikte F/DD rasyosu 0.71x olan KCHOL'ü 2026 beklentilerimiz kapsamında Model Portföyümüze ekliyoruz. Hisse, yıl başlangıcından bu yana %-2, BIST 100 rölatifte ise %-8 düzeylerinde performans sergilerken, son kapanışa göre NAD iskontosunu %38 seviyesinde hesaplıyoruz. Uzun vadeli ortalamasının üzerinde yer alan NAD iskontosuna ek olarak, ülke risk primindeki azalış ve olumlu olarak değerlendirdiğimiz 2Ç finansallarını takiben, 2026 hazırlıklarımız kapsamında bu kararı aldığımızı belirtmek isteriz. Hisse için 12A hedef fiyatımız 279.00 TL, önerimiz ise AL.

◼ Model Portföyümüz: TAVHL, FROTO, HTTBT, KAREL, PGSUS, BIMAS, CCOLA, SAHOL, CIMSA, YKBNK, TABGD, GARAN, ANSGR ve KCHOL'den oluşmaktadır.



Koç Holding özet NAD tablosu

◼ Koç Holding'in net aktif değerini yaklaşık 680 milyar TL olarak hesaplıyoruz. Son kapanışa göre net aktif değer iskontosu %38 seviyesinde bulunurken, uzun vadeli ortalaması %13 civarındadır.

◼ Değerlememizde, NAD iskontosunu %25 varsayarken, 12-aylık hedef fiyatımız 279,00 TL seviyesinde bulunmaktadır.