En Çok Kazandıracak Banka Hissesi Açıklandı %21 Kazanç Potansiyeli

En Çok Kazandıracak Banka Hissesi Açıklandı %21 Kazanç Potansiyeli. Şeker Yatırım AKBNK hissesine hedef fiyat raporu yayınladı. Banka aracı kurumu hissede %21 getiri potansiyeli bekliyor.

AKBNK hissesine 82,47 Lira hedef fiyat tespitinde bulunan Şeker Yatırım hissede %21 getiri potansiyeli görüyor.

Hisseye AL tavsiyesi veren kurum, AKBNK hissesin model portföyünde de bulunduruyor.



Şeker Yatırım AKBNK raporu:

İyi konumlandırılmış bilanço, güçlü temeller

Akbank (AL, Hedef : 82,47 TL) Getiri Potansiyeli: %21

Banka organik büyüme stratejisini takiben, 2025 yılında müşteri karlılığında artışı sağlama hedefi ile öne çıkmaktadır ve düşen faiz ortamında çekirdek bankacılık gelirlerindeki güçlü seyri korumada avantajlı pozisyondadır. Sağlam sermaye yapısı, vade yapısını artırmaya odaklı stratejik TL kredi büyümesi ve yüksek getirili özel sektör tahvil ağırlığını göz önünde bulundurarak AL tavsiyemizi koruyoruz.

Güçlü sermaye yapısı ve maliyet optimizasyonunda avantaj. Banka %19,96 seviyesindeki güçlü SYR oranı ile rakibi mevduat bankaları arasında lider konumdadır. TL tarafta kredi-mevduat rasyosu %83 olup düşük seviyededir ve maliyet optimizasyonunda avantaj sağlamaktadır.

Akbank 1Ç25 solo finansal sonuçlarında 13,727 milyon TL net kar açıkladı. Akbank'ın net kar rakamı yıllık bazda %4,1 artarken, çeyreklik bazda net kar artışı %48,8 seviyesinde gerçekleşti. Banka yönetimi 2025 yılı için görece iyimser operasyonel bütçesini korurken >%30 seviyesinde özkaynak karlılığını korudu. Ancak faiz indirim döngüsüne ara verilmesinin net faiz marjını baskılayabileceği öngürüldü.

Bankanın net karının 2025 yılında 2024 yılına göre %33 oranında artmasını bekliyoruz. Akbank için 82,47 TL olan hedef fiyatımızın %21 artış potansiyeli bulunmaktadır. Banka için “AL” tavsiyemizi koruyoruz. Banka payları 2025T 6,3x F/K ve 1,29x F/DD çarpanlarıyla ve %21,9 ortalama özkaynak karlılığı ile işlem görmektedir.

Yüksek getirili özel sektör tahvillerinin TL menkul kıymetlerdeki yüksek ağırlığı öne çıkmaktadır. Stratejik TL kredi büyümesi, YP kredilerde proaktif pazar payı kazanımı ile vade yapısının uzamasını ve marj gelişimini desteklenmesini öngörüyoruz.

Ücret ve komisyon gelirlerinin faaliyet giderlerini karşılama oranında göz alıcı iyileşme. Ücret ve komisyon gelirlerinin faaliyet giderlerini karşılama oranı 1Ç25'de önemli ölçüde toparlanarak %92 seviyesine yükselmiştir.

Aktif kalitesinde güçlü tahsilat performansı. 2025 yılının ilk çeyreği itibariyle TGA rasyosu %3,3 olup, İkinci grup kredilerin ağırlığı %6,5 seviyededir. Beklentimizden daha olumsuz seyreden fonlama maliyetleri hisse performansında olumsuz etki yapabilir.