EXEL ve DLTR Bugünün Öne Çıkan Hisse Senetleri Arasında...

EXEL ve DLTR Bugünün Öne Çıkan Hisse Senetleri Arasında...Dollar Tree, Eylül Başından Bu Yana %25 Oranında Geriledi. Hisse Başına 40 Doların Altında İşlem Gören Exelixis ise, Cazip Bir Yatırım Fırsatı Sunuyor. Deniz Yatırım'dan Hisse Önerileri...

HİSSE SENETLERİ ÖNE ÇIKANLAR

EXELIXIS (EXEL)
Sektör: Sağlık Hizmetleri - Endüstri: Biyoteknoloji - Güncel Fiyat: 39.5$ - Hedef Fiyat: 45$

Hisse başına 40 doların altında işlem gören Exelixis, cazip bir yatırım fırsatı sunuyor. 10 milyar dolarlık piyasa değerine sahip şirket, ABD'de en çok reçete edilen tirozin kinaz inhibitörü (TKI) olan Cabometyx ile kârlı bir onkoloji nişinde lider konumda bulunuyor.

Şirket istikrarlı bir şekilde büyüyor; ikinci çeyrekte net ürün geliri %18,8 artışla 520 milyon dolara ulaştı. Toplam gelirdeki %10,8'lik düşüş (568,3 milyon $) talep zayıflığının aksine geçen yıl alınan 150 milyon dolarlık tek seferlik bir ödemenin etkisinden kaynaklanıyor.

Patent kazanımları sayesinde jenerik ilaç riski 2030 yılına ertelendi, bu da şirkete Cabometyx'in endikasyonlarını genişletmek ve ürün hattını olgunlaştırmak için zaman tanıyor. Ayrıca, böbrek ve karaciğer kanseri gibi alanlarda yürütülen ek Faz 3 çalışmaları, Cabometyx'in yaşam döngüsünü uzatarak gelir tabanını daha da güçlendirebilir.

Yakın vadede bayrağı devralabilecek en güçlü aday olan zanzalintinib, Faz 3 çalışmalarında kombinasyon tedavisiyle metastatik kolorektal kanserde rakiplerine göre anlamlı klinik fayda sağladı ve başka tümör tiplerinde de test ediliyor.

Şirketin 2 milyar doların üzerindeki nakit rezervi, agresif Ar-Ge yatırımlarına rağmen finansal istikrar sunuyor. Kârlı operasyonları, güçlü nakit akışı, dayanıklı Cabometyx franchise'ı ve umut verici geç aşama adaylarıyla Exelixis, daha düşük riskli ancak yüksek potansiyelli bir biyoteknoloji hissesi olarak öne çıkıyor.


DOLLAR TREE (DLTR)
Sektör: Tüketim Ürünleri - Endüstri: Çeşitli Perakende - Güncel Fiyat: 95.5$ - Hedef Fiyat: 110$

Dollar Tree, güçlü ikinci çeyrek sonuçlarına rağmen Eylül başından bu yana %25 oranında geriledi. Bu düşüş, şirketin mevcut performansından ziyade geleceğe yönelik risklere bağlanıyor.

Yönetim, tarife etkilerinin 2025'in sonlarına kayacağını belirtirken, telafi edici önlemlerin ikinci çeyrekte alındığını açıkladı. Bu durum, bir sonraki bilanço öncesinde belirsizlik yarattı.
Yine de tablo tamamen olumsuz değil. Şirketin fiyat bandını 3-5 dolara genişletmesi, yalnızca maliyet artışlarını dengelemekle kalmayıp, daha yüksek gelirli tüketici segmentine erişimi de artırıyor.

100 bin dolar üzeri gelirli hanelerden gelen katkı, markanın artık sadece düşük gelirli müşteri tabanına bağımlı olmadığını gösteriyor. 17 kat Fiyat/Kazanç (F/K) oranı, S&P 500'ün 26 kat olan ortalamasının oldukça altında kalarak makroekonomik ve politik riskleri büyük ölçüde fiyatlamış durumda.
İzlenmesi gereken başlıca faktörler; tarifelerin fiyatlara ne kadar hızlı yansıtılabileceği, Dollar Tree ile Family Dollar arasındaki marj dayanıklılığı, mağaza trafiği, ortalama sepet büyüklüğü ve daha yüksek fiyat seviyelerindeki talep esnekliğidir.

Bu değişkenlerin her biri, yatırımcıların şirketin "iki markalı" stratejisinin gerçekten ölçeklenebilir olup olmadığını test etmesine yardımcı olacaktır. Kısa vadeli haber akışı riskleri devam etse de, şirketin savunmacı büyüme potansiyeli, fiyatlama esnekliği ve iskontolu çarpanı, sabırlı yatırımcılar için bu geri çekilmeyi kademeli bir alım fırsatına dönüştürüyor.






WhatsApp'ta özel haber grubumuza katılmak için buraya tıklayın! Katılım ücretsizdir!