Vakıf Yatırım Haftalık BİST100 ve Küresel Piyasalar Öngörülerini Açıkladı

Aracı kurumlardan Vakıf Yatırım, haftalık strateji raporunda piyasa gelişmelerini yorumladı. Vakıf Yatırım yurt içi ve yurt dışı piyasaları değerlendirdi.

• "ABD'de Kongre'nin geçici bütçe tasarısını onaylayamaması neticesinde federal hükümetin kapanmasından sonra istihdam veri takvimindeki olası gecikmeler piyasaların odağını zayıf gelen özel sektör verilerine çevirdi. ABD'de özel sektör istihdamı, 52 bin artış olan beklentilerin aksine 32 bin azalış olarak duyuruldu. Verilerden sonra güçlenen Fed faiz indirimi beklentisi ABD borsalarında risk iştahını destekledi ve piyasalarda hafta boyunca alıcılı seyir izlendi. ABD'de hisse senedi endekslerinin rekor tazelediği haftada Dow Jones endeksi haftalık bazda %1,10 yükseliş gösterirken, S&P 500 endeksi %1,09 değer kazandı."

Avrupa Piyasalarında Son Durum

• "Avrupa piyasalarında da pozitif bir görünüm hakimdi, gösterge endekste haftalık bazda %2,76 artış görüldü. Aynı süreçte MSCI gelişmekte olan ülkeler endeksi ise %3,64 değer kazanımı elde etti. Küresel piyasalarda makroekonomik veri gündemini incelediğimizde, ABD'de ISM hizmet PMI verisi 50,0 seviyesinde gelerek beklentilerin oldukça gerisinde kaldı ve hizmet sektöründeki zayıflamaya işaret etti. Avro Bölgesi tüketici güven endeksi eylülde geçtiğimiz aya oranla değişim göstermeyerek -14,9 olurken, ağustos ayı işsizlik oranının %6,3 seviyesine yükseldiği duyuruldu.. Avro Bölgesi'nde TÜFE beklentilere paralel %2,2 olarak gerçekleşirken, Almanya'da ise TÜFE eylül ayında beklentilerin hafif üzerinde %2,4 seviyesinde açıklandı. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde yaptığı konuşmada, Avro Bölgesi ekonomisinin ABD'nin gümrük vergileri kaynaklı ticaret şoklarını öngörülenden daha iyi atlattığını ve enflasyonun kontrol altında kaldığını ifade etti. Diğer taraftan önceki hafta izlenen Almanya'da hizmet PMI, beklentilerin altında kalarak 51,5 seviyesinde duyurulurken, Avro Bölgesi'nde de benzer şekilde veri 51,3 ile tahminlerin hafif altında gerçekleşti. Önceki hafta küresel piyasalarda yüksek seyreden risk iştahına rağmen ons altın yükseliş trendini bozmayarak haftalık bazda %2,79 artış göstererek rekor seviyeleri gördü. Petrol piyasası tarafında, Irak-Türkiye boru hattında yeniden başlayan petrol akışı ve OPEC+ ülkelerinin üretim artışı planı sonrasında arz fazlası endişeleri sebebiyle brent petrol fiyatında sert düşüşler görüldü. Rusya petrolüne ilişkin yaptırımlara ilişkin gelişmeler ise küresel arz-talep dengesinde yaratacağı dalgalanma nedeniyle yakından izlenecek."

Yurt İçinde Aylık Enflasyon Görünümü (5Y):

Borsa İstanbul'da Son Durum

• "Borsa İstanbul ise, önceki haftayı küresel piyasaların aksine negatif bir seyirle tamamladı. BIST 100 endeksi haftalık bazda %2,62 oranında değer kaybı yaşarken bankacılık endeksinde %4,01 ve sanayi endeksinde ise %4,07 düşüş görüldü. Ancak BIST ticareti endeksi %5,6, iletişim endeksi ise %1,1 yükselerek pozitif ayrıştı. Önceki hafta yurt içinde piyasaların odak noktasında haftanın son işlem gününde açıklanan enflasyon verileri vardı. Eylül ayı TÜFE verisi piyasa beklentilerinin (%2,5) üstünde, aylık bazda %3,23 yükselirken, bir önceki yılın aynı ayına göre %33,29 oldu. Tahminleri aşan enflasyon verilerinin ardından görülen sert satışlar BIST 100 endeksinin haftayı 11.000 seviyesinin altında tamamlamasına sebep oldu oldu. Veriyi incelediğimizde, zirai don ve kuraklığın etkisiyle yükselen gıda fiyatları, aylık enflasyona 1,1 puan katkı sağlarken, okulların açıldığı eylül ayında eğitim grubu ve ilişkili harcama kalemleri aylık enflasyona yaklaşık 0,7 puanlık katkı yaptı. Öte yandan yurt içinde önceki hafta açıklanan İmalat PMI endeksi eylül ayında 47,3'ten 46,7 seviyesine gerileyerek, zayıf görünümüne devam etti."

MSCI Türkiye endeksi (mavi seri) ile MSCI G.O.Ü endeksinin seyri (1Y):

Küresel Piyasalarda Öne Çıkanlar

• "Küresel piyasalarda bu hafta, ABD'de çarşamba günü duyurulacak FOMC toplantı tutanakları (16-17 Eylül) dikkat çekerken, haftanın devamında Michigan tüketici güven endeksi, toptan stoklar, dış ticaret dengesi verileri takip edilecek. Ancak ABD'de planlanan veri açıklanma tarihlerinde ertelemelerin süreceği öngörülüyor. Avro Bölgesi'nde ise bu hafta, AMB Başkanı Lagarde'ın konuşması, perakende satışlar ve AMB Toplantı Tutanakları (11 Eylül) takip edilecek. Asya piyasaları tarafında ise Japonya'da dış ticaret dengesi ve ÜFE verileri açıklanırken, haftanın ilk üç günü Çin borsaları tatil nedeniyle kapalı olacak. Yurt içinde hafta boyunca TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru, mevsim etkilerinden arındırılmış TÜFE, hazine nakit dengesi, sanayi üretimi verileri takip edilirken, salı günü TCMB Başkanı Fatih Karahan'ın TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu'nda yapacağı sunum izlenecek."

• "Yeni haftaya başlarken ABD vadelilerinde pozitif, Avrupa borsalarında ise karışık bir seyir izlendi. ABD'de hükümetin kapanması nedeniyle istihdam verileri başta olmak üzere kritik verilerdeki gecikmelerin, Fed'in faiz indirim sürecine dair belirsizlik yaratması küresel piyasalarda önceki hafta yüksek seyreden risk iştahını baskılaması beklenebilir. BIST 100 endeksi ise yeni haftaya %0,24 artışla 10.884 seviyesinden pozitif bir başlangıç yaptı. Endekste kısa vadede kar realizasyonları ile beraber pozitif seyrin devam etmesini öngörüyoruz. Endekste yükselişlerde 11.000-11.100 bölgesinin üstünde kalıcılık sağlanırsa 11.250 seviyesi endeksin hedef seviyesi olarak takip edilecektir. Olası gerilemelerde ise sırasıyla 10.800 ve 10.700 seviyeleri endeksin destek seviyeleri olarak önemle takip edilmelidir."

WhatsApp'ta özel haber grubumuza katılmak için buraya tıklayın! Katılım ücretsizdir!