Yatırım Fonları Borsa İstanbul'da Tarihi Eşiği Aştı: Citibank Yabancı'yı Geride Bıraktı

Borsa İstanbul'da kurumsal yatırımcıların ağırlığını ortaya koyan dikkat çekici veriler sosyal medyada gündem oldu.

Ekonomi yorumcusu İbrahim Ethem Afacan (@ibrahimethem), X hesabından yaptığı paylaşımda yatırım fonlarının hisse senedi portföyünün tarihte ilk kez Citibank Yabancı portföyünü geride bıraktığını duyurdu.

Afacan'ın paylaştığı verilere göre yatırım fonlarının elindeki 1,3 trilyon TL büyüklüğündeki hisse senedi portföyünün yaklaşık 504 milyar TL'lik bölümü (%38) yalnızca 7 hissede yoğunlaşıyor.

Söz konusu hisseler;

* DSTKF (Destek Finans Faktoring)

* HEDEF (Hedef Holding)

* KTLEV (Katılımevim Tasarruf Finansman)

* OZATD (Özata Denizcilik)

* ODINE (Odine Solutions)

* GUNDG (Gündoğdu Gıda)

* TEHOL (Tera Yatırım Teknoloji Holding)

Ekonomi yorumcusu Gözde Kılıç (@gozdekiliicc) da aynı verilere ilişkin yaptığı paylaşımda dikkat çeken bir başka noktaya işaret etti.

Kılıç, yatırım fonlarının elindeki 1,3 trilyon liralık hisse senedi portföyünün yaklaşık yüzde 40'ının yalnızca 7 şirkette toplandığını belirterek bu yoğunlaşmanın piyasa açısından dikkatle izlenmesi gereken bir gelişme olduğunu vurguladı.

Paylaştığı son bir yıllık getiri tablosuna göre söz konusu hisselerin performansı da oldukça dikkat çekici seviyelere ulaştı.

Buna göre;

* Gündoğdu Gıda (GUNDG): %3.642,92

* Hedef Holding (HEDEF): %3.478,46

* Odine Solutions (ODINE): %2.045,96

* Katılımevim Tasarruf Finansman (KTLEV): %1.650,26

* Özata Denizcilik (OZATD): %1.382,89

* Tera Yatırım Teknoloji Holding (TEHOL): %438,08

* Destek Finans Faktoring (DSTKF): %317,96

Ancak sosyal medyada paylaşılan bu veriler yalnızca Borsa İstanbul'daki hisse yoğunlaşmasını değil, Türkiye'de tasarruf alışkanlıklarında yaşanan önemli dönüşümü de gözler önüne seriyor.

Son dönemde yatırımcıların önemli bir bölümü klasik vadeli banka mevduatı yerine yatırım fonlarını tercih etmeye başladı. Bunun sonucunda yatırım fonları tarihi büyüklüklere ulaşırken, bankacılık sektöründe mevduatın büyüme hızındaki yavaşlama dikkat çekiyor.

Sektör verilerine göre yatırım fonlarının toplam portföy büyüklüğü yaklaşık 10 trilyon TL'ye ulaşmış durumda. Son bir yılda yaklaşık %65 büyüyen fon sektörü, artık Türkiye'deki toplam banka mevduatının yaklaşık üçte biri büyüklüğüne erişti.

Öte yandan yatırım fonları, emeklilik fonları ve diğer portföy yönetim ürünlerinin de dahil olduğu portföy yönetim sektörünün toplam büyüklüğü 12 trilyon TL'yi aşarak tarihi zirvesine çıktı.

Bu tablo, Türkiye'de tasarrufların giderek daha fazla sermaye piyasalarına yöneldiğini gösterirken, bankacılık sektöründe de yakından takip ediliyor.

Para Ajansı TV'nin bankacılık kulislerinden edindiği bilgilere göre, sektörün üst düzey yöneticileri, mevduattan yatırım fonlarına yaşanan hızlı geçişin bankacılık sistemi üzerindeki etkilerini ekonomi yönetimiyle yapılan temaslarda gündeme getiriyor.

Bankacılık sisteminin temel fonlama kaynağını oluşturan mevduat, aynı zamanda reel sektöre kullandırılan kredilerin de en önemli kaynağı konumunda bulunuyor. Mevduat artış hızının yavaşlaması veya tasarrufların önemli ölçüde yatırım fonlarına yönelmesi, bankaların kredi verebileceği kaynakların yapısını değiştirebiliyor.

Sektör uzmanlarına göre bu durum;

* Bankaların fonlama maliyetlerini artırabiliyor,

* Uzun vadeli kredi verme kapasitesini sınırlayabiliyor,

* Ticari ve yatırım kredilerinde maliyet baskısı oluşturabiliyor,

* Bankaların mevduat toplamak için daha yüksek faiz vermesine neden olabiliyor.

Buna karşılık yatırım fonlarının büyümesi ise sermaye piyasalarının derinleşmesi açısından olumlu değerlendiriliyor. Şirketlerin halka arz, tahvil ihracı ve sermaye piyasaları yoluyla finansmana erişiminin güçlenmesi, uzun vadede alternatif finansman kanallarını da büyütüyor.

Ekonomi çevrelerinde önümüzdeki dönemin en önemli tartışma başlıklarından birinin, tasarrufların bankacılık sistemi ile sermaye piyasaları arasında nasıl dengeleneceği olacağı değerlendiriliyor.