120,2 Milyar TL'lik Satış Geliri Açıklayan Hissede Hedef Fiyat Yükseldi!

Borsa İstanbul'un aracı kurumlarından Vakıf Yatırım, Aselsan (ASELS) hissesinin finansal sonuçlarını analiz etti. Vakıf Yatırım, ASELS hissesi için 12 aylık hedef fiyat ve hisse tavsiyesini duyurdu.

Vakıf Yatırım, Aselsan bilançosu için "Güçlü operasyonel performans, net karı beklentilerin üzerine taşıdı" ifadesini kullandı.

• "2024'ün 4. çeyreğinde ASELSAN'ın toplam satış gelirleri, öngörümüzün hafif altında ancak piyasa tahminlerinin üzerinde senelik %12 çıkarak 55,7 milyar TL seviyesine erişti."

• "2024'ün tamamında ise 17,1 milyar TL'si yurt içi ve 103 milyar TL'si ihracat geliri olmak üzere toplam satış gelirleri yıllık %13 artışla 120,2 milyar TL olarak duyuruldu."

• "4. çeyrek döneminde FAVÖK, beklentilerin üzerinde, yıllık %55 artışla 14,9 milyar TL'ye çıkarken, FAVÖK marjı yıllık 7,5 puan artarak %26,8 seviyesinde gerçekleşti."

• "Şirketin net karı ise senenin son çeyreğinde, yıllık %47 yükselişle 8,8 milyar TL ile öngörümüzün üzerinde duyuruldu."

• "Aselsan'ın net borç pozisyonu, 3. çeyrek sonundaki 29,8 milyar TL seviyesinden, 4. çeyrek dönemi sonunda %46,5 azalarak 15,9 milyar TL olarak bildirildi. 3. çeyrek döneminde 1,20x olan Net Borç/FAVÖK rasyosu ise yılın dördüncü çeyreğinde 0,53x seviyesine geriledi."

• 2024 yılında bakiye sipariş tutarı 14 milyar dolara çıktı. Aselsan'ın 2023 yılı sonunda 11 milyar dolar olan sipariş tutarı, 2024 döneminde %28 yükselişle 14 milyar dolar olarak gerçekleşti."

• "2024'ün tamamında imzalanan yeni sözleşmeler tutarı ise bir önceki seneye oranla %31 artarak 6,5 milyar dolar oldu. Bakiye siparişlerin %56'sı dolar, %29'u euro, kalanı ise TL'den oluşurken, %97'si savunma, kalan bölümü ise savunma harici alanları içermektedir."

• "Öte yandan bakiye siparişlerin maliyetlerinin %70'i TL'dir."

• Aselsan tarafından 2025'e yönelik öngörüler duyuruldu. Şirket yönetimi, 2024 yılı finansal sonuçlarının ardından 2025 yılına dair beklentilerini paylaştı. Buna göre ASELSAN, 2025 yılı için ciro büyüme öngörüsünü >%10, FAVÖK marjı beklentisini >%23, yatırım harcamaları beklentisini ise >20 mlr TL olarak duyurdu.

Vakıf Yatırım ASELS Hissesi Hedef Fiyatı

Vakıf Yatırım, ASELS hissesi hedef fiyatını 108 TL'den 116 TL'ye yükselttiğini duyurdu. ASELS hisse tavsiyesi kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli “AL” şeklinde belirtildi.