18 Milyon TL Kar Açıklayan Şirket için Hedef Fiyat!

Deniz Yatırım, Tekfen Holding (TKFEN) şirketinin üçüncü çeyreklik bilançosunu açıklamasının ardından şriketin bilançosu ve fiyatı ile ilgili açıklamalarda bulundu.

8 Kasım 2024 tarihinde yayınlanan raporda aracı kurum hisse için hedef fiyat da verdiğini açıkladı.

Aracı kurum ilk olarak genel değerlendirmesinde "olumlu" kalıbına değindi.

Ayrıca şirketin finansal tablosu adına şu açıklamalarda bulundu:

"Enflasyon muhasebesi uygulanmış verilere göre, Tekfen Holding, 3Ç24 döneminde 11.848 milyon TL satış geliri (Konsensus: 12.961 milyon TL) , 606 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 568 milyon TL) ve 18 milyon TL net kar (Konsensus: 394 milyon TL) açıkladı. Muhasebe değişikliği nedeniyle 3Ç24 finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 395 milyon TL’lik olumlu etki oluştu.

Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar : Satış geliri büyümesi, artan operasyonel karlılık ve nakit akışında iyileşme.

Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar : Beklenti altı açıklanan net kar. 

Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz : Enflasyon muhasebesi etkilerini içeren32Ç24 finansallarında, satış geliri ve FAVÖK artış gösterdi. Geçen yılın aynı döneminde net zarar açıklayan Şirket, bu dönem net kar açıklarken, nakit akışında iyileşme olduğunu gördük. Dolayısıyla, açıklanan finansal sonuçların hisse performansı üzerinde olumlu bir etki yaratacağı düşüncesindeyiz. TKFEN hissesinin dün %1,5’lik, haftalık bazda %4,1’lik azalış göstermiş olsa da aylık bazda %38,6’lık yükseliş göstermiş olması kaynaklı, olası kar realizasyonu ihtimalinin göz önünde bulundurulması gerektiğini düşünüyoruz."

Aracı kurum TKFEN hissesi için, 47,3 TL'lik bir hedef fiyat verdi. Verilen bu hedef fiyatın yanında bir de "TUT" önerisinde bulundu.

Hedef fiyat için açıklama şu şekilde oldu:

Genel değerlendirme: Tekfen Holding için 12-aylık hedef fiyatımız 47,30 TL, önerimiz ise TUT yönünde. Şirket bugün telekonferans gerçekleştirecek. Açıklanan finansal sonuçlar ardından hedef fiyat ve öneri değişiklik hakkımızı saklı tutmaktayız. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 Endeksi’nin %63 üzerinde performans göstermiştir.