%191 Sermaye Yeterlilik Oranı! TURSG %61.4 Getiri Potansiyeli Sunuyor

Aracı kurumlardan biri olan Deniz Yatırım, Türkiye Sigorta (TURSG TI) tarafından açıklanan 2025 yılı 3. çeyrek finansal sonuçlarını değerlendirdi. Deniz Yatırım, TURSG hissesi için 12 aylık hedef fiyat ve getiri potansiyeli açıkladı.

• "3. çeyrekte Türkiye Sigorta, 3Ç25 konsolide olmayan finansallarında 5.010 milyon TL net kar duyurdu. Öngörümüz 4.918 milyon TL, piyasa beklentisi ise 4.880 milyon TL net kar seviyesindeydi. Şirket'in net kar rakamı önceki döneme göre %4, geçen yılın aynı dönemine göre %63 artış göstermiştir. 3Ç25 döneminde özsermaye karlılığı %45,4 seviyesinde gerçekleşmiştir."

Bilançoda Olumlu Görülen Detaylar

• "Prim üretimi, artan net kar rakamı ve yüksek seyreden SYR oranı."

Bilançoda olumsuz görülen detayın ise olmadığı aktarıldı.

TURSG Bilançosunaİlişkin Kısa Değerlendirme

• "Beklenti paralelinde açıklanan net kar rakamı kapsamında duyurulan finansalları sınırlı olumlu olarak yorumluyoruz."
• "2025 yılı 3. çeyrek döneminde toplam brüt prim üretimi yıllık bazda %46 artış göstererek 32,4 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir."
• "3. çeyrekte 20,7 milyar TL teknik gelir, 15,4 milyar TL teknik gider elde eden Şirket'in teknik bölüm dengesi geçen yıla göre %17 artış göstererek 5,3 milyar TL'ye ulaşmıştır. Şirket verilerine göre, 9A25 döneminde bileşik rasyo %98 seviyesinde gerçekleşmiştir."
• "Şirket'in repo işlemleri dahil toplam fon büyüklüğü 92,5 milyar TL'ye yükselmiştir. TURSG 3. çeyrekte 5.010 milyon TL net kar duyurdu. Sermaye yeterlilik oranı %191 gibi oldukça yüksek bir noktadadır."
• "Brüt prim üretimini 138,4 milyon TL'den 141 milyon TL'ye, %102 olan bileşik rasyo tahminimizi %98 seviyesine, 15,7 milyar TL olan net kar tahminimizi 19,7 milyar TL'ye revize ediyoruz. Bu durumda, Türkiye Sigorta için 12-aylık hedef fiyatımızı 13,80 TL'den 14,80 TL'ye revize ediyor, önerimizi AL yönündekoruyoruz. 2025 tahminlerimize göre TURSG hissesi 4,6x F/K, 1,8x PD/DD ve 0,7x PD/Brüt Prim Üretimi çarpanları ile işlem görmektedir."
• "Hisse, sene başından beri BIST 100 endeksinin %2 gerisinde performans sergilerken, geriye dönük 12 aylık verilere göre 5,9x F/K ve 2,5x PD/DDçarpanlarıyla işlem görmektedir."

Deniz Yatırım TURSG Hedef Fiyat

Deniz Yatırım, TURSG hissesi için hedef fiyatını 14.80 TL olarak duyurdu. Getiri potansiyeli ise %61.4 şeklinde belirtildi.

WhatsApp'ta özel haber grubumuza katılmak için buraya tıklayın! Katılım ücretsizdir!