2025'te %135 Kazandıran Banka Hissesi İçin 2026 Hedef Fiyatı Verildi!

2025'te %135 kazandıran banka hissesi için 2026 hedef fiyatı verildi! ICBC Yatırım, bankaya yönelik 2026 yılı değerlendirmesini yaptı. Hisse tavsiyesine de DİKKAT!

Borsa aracı kurum olan ICBC Yatırım, 2026 Strateji Raporu'nu paylaştı. Aracı kurum, "Belirsizlikler Devam Edecek" diyor. ICBC Yatırım, HALKB hissesi için hedef fiyat, yükseliş potansiyeli ve hisse tavsiyesini açıkladı.

• "Faiz indirimlerinden en fazla fayda sağlayacak bankalardan biri. 3Ç25 itibarıyla para piyasası fonlaması ve TL vadeli mevduatlar, Halkbank'ın toplam faiz getiren varlıklarının %47'sini oluşturmaktadır. Bu oran, kapsamımızdaki bankalar arasında en yüksek seviyededir. Dolayısıyla, fonlama maliyetlerindekidüşüşün bankanın toplam fonlama maliyetine belirgin bir olumlu katkı sağlamasını bekliyoruz."
• "Toplam aktifler içinde kredilerin payı görece düşük. 3Ç25 itibarıyla krediler toplam aktiflerin %45'ini, TL krediler ise %32'sini oluşturmaktadır. Bu oranlar kapsamımızdaki bankalar arasında en düşük seviyelerdedir. Buna karşılık, TL menkul kıymetlerin toplam aktifler içindeki %20'lik payı en yüksekseviyededir. 2026 yılında kredi büyümesinde belirgin bir ivmelenme öngörmüyoruz."
• "Yüksek TÜFE'ye endeksli menkul kıymet portföyü. Halkbank, gerek mutlak tutar gerekse toplam faiz getiren varlıklar içindeki pay açısından (%12) en büyük TÜFE'ye endeksli menkul kıymet portföyüne sahiptir. TÜFE'ye endeksli gelirlerin net faiz gelirine ve toplam kârlılığa katkısı 2025 yılında devam etmekle birlikte, 2024'e göre azalmıştır. Enflasyondaki yavaşlamanın sürmesiyle birlikte, TÜFEX katkısının 2026 yılında daha da azalmasını bekliyoruz."
• "Marj ve NFM görünümü. 2026 yılında Halkbank için 70 baz puanlık bir NFM artışı öngörüyoruz. Bununla birlikte, swap-düzeltilmiş NFM'nin özel bankaların ve Vakıfbank'ın gerisinde kalmasını bekliyoruz."
• "Dava ile ilgili olumlu beklentiler önemli bir katalizör olmaya devam ediyor. ABD'deki davanın bir uzlaşma ile sonuçlanma ihtimali bulunmakta olup, bu konuya ilişkin haber akışı hisse için önemli bir katalizör olmaya devam etmektedir. Ancak Halkbank hisseleri son bir yılda %135 yükselmiş olup, uzlaşmaya dayalı bir çözümün yakın olabileceği yönündeki beklentilerin büyük ölçüde fiyatlandığını düşünüyoruz."

ICBC Yatırım HALKB Hedef Fiyatı

• "Halkbank, 2025 yılında %135 getiri ile kapsamımızdaki bankalar arasında en iyi performansı sergilemiş ve 2026 yılına güçlü bir başlangıç yapmıştır. 2026 tahminlerimize göre hisse 8,6x F/K ve 1,44x PD/DD çarpanlarıyla işlem görmektedir."

ICBC Yatırım, HALKB hisse önerisi NÖTR şeklinde duyurdu. HALKB hissesinin hedef fiyatı da 50 TL olarak açıklandı. HALKB hissesinin %15 yükseliş potansiyeline işaret ettiği de duyuruldu