%47,77 Getiri Potansiyeli! Gedik Yatırım Hisse 580 TL'ye Çıkabilir Dedi

Borsa'nın şirketleri bilanço verilerini duyurmaya devam ediyor. Borsa İstanbul'da bilanço verilerini Kamuyu Aydınlatma Plaformu (KAP) üzerinden duyuran şirketler dikkat çekiyor.

Otokar (OTKAR) finansal durumunu özetleyen bilanço verilerini kamuoyu ile paylaştı. Aracı kurumlardan Gedik Yatırım da Otokar bilançosunu değerlendirdi.

Gedik Yatırım Otokar Bilanço Değerlendirmesi

Otokar tarafından duyurulan son finansal sonuçları 2024/12 dönemine aittir.

• "Net satışları 4. çeyrekte önceki senenin aynı çeyreğine oranla %25,28 düşüşle 11.122 milyon TL olmuştur."
• "FAVÖK‘ü 4. çeyrekte önceki senenin aynı çeyreğine göre %93,54 azalışla 128 milyon TL olmuştur."
• "FAVÖK marjı 4. çeyrekte önceki yılın aynı çeyreğine göre 1.216 baz puan düşüşle %1,1 olmuştur."
• "Önceki senenin 4. çeyreğinde 2.985 milyon TL net kar duyuran Otokar, bu yılın 4. çeyreğinde 554 milyon TL net zarar duyurmuştur."

'Kümüle rakamlara bakacak olursak;'

• "2024'te bir önceki seneye oranla net satışları %13,84 azalışla 33.886 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir."
• "2024'te bir önceki seneye göre brüt karı %39,39 azalışla 5.519 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.""
• "2023'te 1.072 milyon TL faaliyet karı bildiren şirket, 2024'te 2.287 milyon TL faaliyet zararı duyurmuştur."
• "2023'te 2.387 milyon TL FAVÖK bildiren şirket, 2024'te 770 milyon TL faiz vergi ve amortisman öncesi zararı duyurmuştur."
• "2024'te geçtiğimiz seneye göre net parasal kazancı %20,69 artışla 4.522 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir."
• "2023'te 2.841 milyon TL net kar duyuran Otokar, 2024'te 3.104 milyon TL net zarar bildirdi."

Gedik Yatırım Otokar Yorumu

• "Otokar, 2024 yılının 4. çeyreğinde 11.122 mn TL satış geliri (kons: 10.835 mn TL; Gedik: 10.835 mn TL; yıllık: -%25), 128 mn TL FAVÖK (kons: 372 mn TL; Gedik: 361 mn TL; yıllık: -%93,5) ve 554 mn TL net zarar (kons: 37 mn TL; Gedik: -435 mn TL; 3Ç23: 2.985 mn TL) duyurmuştur."
• "Genel olarak rakamlar marjlardaki hafif iyileşme sebebi ile 3Ç24'ten daha olumlu olup, yine de özsermaye daralması (2024: -%31) ve nakit yakımı için yeterli değildir."
• "Zayıf rakamların sebeplerinden biri de, tarihsel olarak teslimat ivmesi son çeyrekte görülen zırhlı araç teslimatlarının zayıflığı olduğunu not etmekte yarar görüyoruz."
• "Toplam bakiye siparişler 423 milyon dolar olup, tamamı yabancı para cinsindendir. Zırhlı araç satışlarının olmayışı ve TL'nin istikrarlı seyri serbest nakit akışı ve marjlar üzerinde baskı yaratmayı sürdürmüştür."
• "Net borç senelik %47,5 ve çeyreklik %11,5 artış kaydetmiştir."
• "Otokar'ın son 2 ayda 167 araç üretmesi sebebi ile 1Y25'te zırhlı araç teslimatlarının artması, 2025'in daha iyi geçmesine yardımcı olabilir."
• "Otokar, güçlü savunma ve yolcu taşımacılığı anlaşmaları yapmakta ve Şirketin öngörülebilir gelecekte sürdürülebilir büyüme yolunu sürdüreceğini öngörmekteyiz."
• "OTKAR hissesi önceki sene BIST-100 Endeksi'nin %24 altında performans sergilemiştir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini nötr olarak yorumluyoruz."

OTKAR Hissesi Hedef Fiyat

Gedik Yatırım, Otokar (OTKAR) hissesi için hedef fiyat ve hisse tavsiyesini duyurdu. Gedik Yatırım, OTKAR hissesi için hedef fiyatını 580 TL şeklinde açıkladı. OTKAR hissesinin getiri potansiyeli %47,77 olarak belirtildi. OTKAR hisse tavsiyesi de Endekse Paralel Getiri olarak aktarıldı.