%49,6 Getiri Potansiyeli! Deniz Yatırım AL Bunu Diyor

Aracı kurum olan Deniz Yatırım, Bim Birleşik Mağazaları'nca (BIMAS) duyurulan 2025 yılı 3. çeyrek finansallarını analiz etti. Deniz Yatırım, BIMAS hissesi için 12 aylık hedef fiyat, getiri potansiyeli ve hise tavsiyesini duyurdu.

• "2025 yılı 3. çeyrekte Bim Birleşik Mağazalar, 179.681 milyon TL gelir (Konsensüs: 180.211 milyon TL / Deniz Yatırım: 181.037 milyon TL), 13.235 milyon TL FAVÖK (Konsensüs: 11.111 milyon TL / Deniz Yatırım: 11.347 milyon TL) ve 5.275 milyon TL net kar (Konsensüs: 4.538 milyon TL / Deniz Yatırım: 3.558 milyon TL) duyurdu."

Bilançoda olumlu görülen detaylar: Reel satış büyümesi, beklentilerin üzerinde güçlü FAVÖK performansı.
Bilançoda olumsuz görülen detaylar: Yüksek seyreden borçluluk ile finansman giderleri baskısının sürmesi.

BIMAS Hissesi Hedef Fiyat

• "3. çeyrek finansalları, yıllık bazda reel ciro artışı ve operasyonel kaldıraç etkisiyle desteklenen güçlü FAVÖK büyümesi ile olumlu bir görünümdedir. Brüt kar marjında iyileşme ve faaliyet giderleri/satışlar rasyosundaki gerileme karlılığı desteklerken artan finansman giderleri ise bu olumlu görünümü sınırlamaktadır. Bu doğrultuda, finansal baskıların devam ettiğini göz önünde bulundurmakla birlikte güçlü FAVÖK odağıyla birlikte 3. çeyrek finansallarını olumlu değerlendirmekteyiz."
• "Bim, 3. çeyrekte yıllık %7 yükselişle 179,681 milyon TL geliri kaydetti. 3Ç25'te Şirket'in aynı mağaza satışları %32 artarken, aynı mağaza trafiği günlük bazda %2,2 azalış gösterdi. Diğer taraftan, aynı mağaza sepet hacmi %35 artış gösterdi. 3Ç25'te 156 yeni mağaza açılışı ile toplam mağaza sayısı 14.231'e yükselerek yıllık bazda %6 artış kaydetti."
• "FAVÖK 3Ç25'te yıllık %83 ile güçlü bir artış göstererek 13.235 milyon TL seviyesinde gerçekleşirken, FAVÖK marjı 3,1 puan artışla %7,4 oldu. 3. çeyrekte, brüt karlılıktaki artışla birlikte, faaliyet giderleri/satışlar rasyosundaki 0,2 puan gerileme operasyonel karlılığı destekledi."
• "Şirket, 3Ç25 döneminde yıllık bazda %9 azalışla 5.275 milyon TL net kar açıkladı (2Ç25: 2.895 milyon TL net kar, 3Ç24: 5.800 milyon TL net kar). Ayrıca, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 5.045 milyon TL'lik olumlu etki oluştu. Net finansman gideri ve vergi gideri, net karı baskılayan en önemli faktörler olarak bu çeyrekte de öne çıkmaya devam etti."

• "9A25'te işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları 38.960 milyon TL (9A24: 40.152 milyon TL), yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit çıkışı 24.675 milyon TL (9A24: 33.467 milyon nakit çıkışı) olarak gerçekleşti."

Deniz Yatırım, BIMAS hissesi için hedef fiyatını 816.60 TL olarak açıkladı. BIMAS'ın getiri potansiyeli %49.6 şeklinde duyuruldu. BIMAS hisse tavsiyesi de AL şeklinde duyuruldu.

Son dakika önemli diyorsanız… Sadece çok özel haberler anında ve hızlıca telefonunuza, WhatsApp'a gelsin diyorsanız… 👉 Tıklayın ve kaydolun!