%52 Potansiyele Sahip Hissenin Bilanço Beklentisi de Öne Çıktı

Bu hafta Borsa İstanbul'da 2024'ün 4. çeyrek bilanço dönemi maratonu başlıyor. Bilanço verilerini duyuracak olan şirketlerin Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) üzerinden yapacağı bildirimler yakından takip edilecek.

Şirketler tarafından duyurulacak olan bilanço verileri büyük bir heyecanla bekleniyor.

Borsa'nın aracı kurumu Gedik Yatırım da bankaların 4Ç24 bilanço beklentilerine yönelik öngörülerini açıkladı. Banka hisselerine ilişkin hedef fiyat ve hisse tavsiyesini de duyuran kurum, '4Ç24 Gedik Tahminleri'ni (TL mn)' yatırımcıları ile paylaştı.

'Güvenli Limanlar ve Potansiyel Yeni Dönem Fırsatları' başlığıyla rapor hazırlayan Gedik Yatırım, 2025 yılı öngörülerini de paylaştı.

Gedik Yatırım 2025 Bilanço Duyurusu

2025 senesi için beklentilerini paylaşan kurum, "Faiz indirim sürecinin başlamasına rağmen, sıkı para politikası ve seçici kredi koşullarının sürmesi 2025 yılında özellikle bilanço durasyonu ve kredi risk yönetiminde başarılı bankaları dikkat çekebilir” dedi.

• "220 baz puan yükselişle normalleşen net faiz marjlarına karşın sektör ortalama özsermaye karlılıkları artan kredi risk maliyeti, gerileme öngördüğümüz komisyon gelirleri / operasyonel giderler rasyosu ve artan özkaynaklar nedeni ile bu yıl da enflasyonun altında kalabilir."
• “Buna karşın sektör net karlılıklarının reel ortalama %31 gelişimi ve TL tahvil faizlerinde görülen düşüşün de desteği ile özkaynaklardaki potansiyel reel artışın sektör için katalist oluşturabileceğini düşünmekteyiz."
• “2024'te kısa vadeli TL fonlama bağımlılığı sebebi ile marjlarında ciddi baskılar yaşayan Yapı Kredi'nin marjlarında sektörün üstünde hızlı bir toparlanma ve net kârlılıklarda düşük bazdan çok güçlü artışlar öngörmekteyiz.”
• "TSKB'nin de faiz duyarlılığı düşük olsa da güçlü aktif kalitesi ve makroihtiyati tedbirlerden iş modeli gereği daha az etkileniyor oluşu ile en azından 2025 yılının ilk 6 ayında olumlu ayrışmayı sürdüreceğini düşünmekteyiz."

TSKB Hissesi Hedef Fiyat

Gedik Yatırım, TSKB hissesi için hedef fiyatını 20,69 TL olarak belirtti. TSKB hisse önerisi 'Endeksin Üzerinde Getiri' şeklinde duyuruldu. TSKB hissesinin getiri potansiyeli %52 olarak açıklandı.

TSKB Bilanço Beklentisi

Gedik Yatırım, 4 Şubat 2025 tarihinde bilanço verilerini duyuracağını öngördüğü TSKB için bilanço beklentilerini paylaştı.

TSKB'nin net faiz gelirinin 3.862 milyon TL olacağı öngörülüyor. Özsermaye karlılığının %39 olması beklenen bankanın 3.022 milyon TL net kar duyuracağı tahmin ediliyor.