%57 Kazandırma Potansiyeli Olan Holding Hissesi Açıklandı!

%57 kazandırma potansiyeli olan holding hissesi açıklandı! ICBC Yatırım, holdinge yönelik 2026 yılı değerlendirmesi yaptı. Hisse tavsiyesi de öne çıktı.

Borsa aracı kurumlarından biri olan ICBC Yatırım, Sabancı Holding'e (SAHOL) ait değerlendirmesini sundu. Aracı kurum şirketin beklentilerini duyururken risklerini de paylaştı. ICBC Yatırım, SAHOL hissesi için 12 aylık hedef fiyat, hisse tavsiyesi ve getiri potansiyeli açıkladı.

• "Türkiye'nin makroekonomik büyümesine güçlü bir yatırım temsili. Sabancı Holding, net aktif değerinin (NAD) %85'inin yurt içi operasyonlardan elde edilmesiyle, Türkiye ekonomisinin makro seyrine doğrudan maruziyet sunan, iyi çeşitlendirilmiş bir yatırım holdingi konumundadır. Sabancı Holding'in NADdağılımında bankacılık ve finansal hizmetler %48, enerji ve iklim teknolojileri %31, malzeme teknolojileri ise %15 paya sahiptir."
• "Beş yılda NAD'i iki katına çıkarma hedefi. Sabancı Holding, 2029 yıl sonuna kadar NAD'ini 20 milyar ABD dolarına çıkarmayı hedeflemekte olup; büyümeyi ağırlıklı olarak mevcut iş kollarına yapılacak yatırımlar ve dijital, enerji ve iklim teknolojileri ile malzeme ve mobilite alanlarına yönelik stratejik sermaye tahsisi üzerinden sağlamayı planlamaktadır."
• "Güçlü nakit pozisyonu ve esnek sermaye kullanımı. 289 milyon ABD doları seviyesindeki solo net nakit pozisyonu ile Holding; regüle olmayan, sürdürülebilir ve döviz gelir üreten alanlara yatırım yapmayı hedeflemektedir. Şirket, dijital yatırımlar konusunda hem bölgesel genişleme hem de kapasite artışı fırsatlarını değerlendirerek fırsatçı bir yaklaşım sürdürmektedir."
• "Varlık satış potansiyelleri katalizör olabilir. Holding'in zarar eden ve ana faaliyet alanı dışında kalan perakende iştirakleri CRFSA ve TKNSA için satış yoluyla çıkış opsiyonlarını değerlendirebileceğini düşünüyoruz. Aralık ayında CRFSA'ya ilişkin bu yönde çıkan medya haberleri Holding tarafından yalanlanmış olsa da, bu varlıkların orta vadede potansiyel katalizör olabileceği görüşündeyiz."

ICBC Yatırım'ın SAHOL Hedef Fiyatı

• "Sabancı Holding hisseleri son altı ayda %3 yükselerek BIST100 endeksinin %16 gerisinde kalmıştır. Hesaplamalarımıza göre hisse, hedef net aktif değerine göre %62 iskontolu işlem görmekte olup, uzun vadeli yatırımcılar için cazip bir giriş seviyesi sunmaktadır."

ICBC Yatırım SAHOL hisse tavsiyesini AL şeklinde duyurdu. SAHOL hissesi için hedef fiyat ise 150 TL olarak açıkladı.. Bu seviye, SAHOL'de %57 getiri potansiyeline işaret etmektedir.

Sabancı Holding İçin Temel Riskler

• "Yurt içi makroekonomik oynaklık ve kur riski, düzenleyici değişiklikler ve faiz oranlarındaki dalgalanmalar; enerji dağıtım işinin regüle yapısı nedeniyle fiyatlama esnekliğinin sınırlı olması; yenilenebilir enerji ve veri merkezi yatırımlarının sermaye yoğun büyüme stratejisi; bankacılık sektöründe olası bozulmalar ve politika belirsizlikleri."