%69.4 Getiri Potansiyeli Öne Çıktı! Aracı Kurum Hisseyi AL Diyor

Tüpraş (TUPRS) tarafından Mayıs ayına yönelik ürün karlılığı bilgilerini içeren Haziran ayı yatırımcı sunumu paylaşıldı. Aracı kurum Deniz Yatırım, Tüpraş'ın verilerine yönelik analizini duyurdu.

Aracı kurum, "Ürün karlılıklarında yükseliş" ifadesini kullandı. Öte yandan, Deniz Yatırım TUPRS hissesi için 12 aylık hedef fiyat, getiri potansiyelini ve hisse tavsiyesini duyurdu.

• "Nisan ayında Brent petrol fiyatı ortalama 67,7 USD /varil iken Mayıs'ta 64,2 USD/ varil olarak gerçekleşti."
• "Dizel ürün karlılığı aylık bazda 2,4 dolar/ varil artışla 16,8 dolar/ varil seviyesine çıktı (Mayıs 2024: 17,8 dolar/varil)."
• "Karlılığın aylık bazda artmasıyla son 5 senelik ortalamasına çıktı."

• "Jet yakıt marjı aylık 1,7 dolar/ varil artarak 16,2 dolar/ varil seviyesine çıktı (Mayıs 2024: 16,4 dolar/varil). Karlılık son 5 yıllık ortalamasının hafif üzerinde yer alıyor."

• "Benzin ürün karlılığı aylık bazda 5,4 dolar/ varil yükselerek 18,6 dolar/ varil seviyesinde geldi (Mayıs 2024: 22,6 dolar/varil). Karlılık son 5 yıllık ortalamasında bulunuyor."

• "Ayrıca, toplam satışlar içerisinde önemli bir paya sahip olmayan LPG, nafta ve yüksek kükürtlü fuel oil tarafında ise ağırlıklı artış söz konusu."

• "Maliyet tarafında ise ortalama olarak petrol fiyat farklarında önemli bir değişim olmadığını görüyoruz."

• "2025 yılı 1. çeyrekte Tüpraş'ın toplam satışları içerisindeki dizel ve jet yakıt ürünlerinin payı %52, benzinin payı da %20 seviyesinde yer alıyor."

• "Tüpraş'ın 2025 yılı için net rafineri marjı beklentisi 5,0-6,0 USD/ varil seviyesinde bulunurken, 2024'ta 6,3 USD/ varil seviyesinde gerçekleşmişti."
• ​​​​​​​"Ürün karlılıklarında görülen artış sebebi ile Mayıs ayı rakamlarını Tüpraş açısından olumlu olarak yorumlarken, yüksek sezonun etkisi ile iyileşme eğiliminin süreceğini düşünüyoruz."

​​​​​​​Deniz Yatırım TUPRS Hissesi Hedef Fiyat

Deniz Yatırım, TUPRS hissesi için hedef fiyatını 210,00 TL olarak açıkladı. TUPRS hisse tavsiyesi AL şeklinde duyuruldu. TUPRS hissesinin getiri potansiyeli ise %69.4 olarak belirtildi.

TUPRS hissesi sene başından beri BIST 100 endeksinin %1 üzerinde performans sergilemiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 12,1x F/K ve 4,1x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.

​​​​​​​