70 TL Olan Borsanın Bankacılık Devi Hisseye 76 TL Hedef Fiyat?
70 TL Olan Borsanın Bankacılık Devi Hisseye 76 TL Hedef Fiyat? Borsada hemen hemen her gün aracı kurumlar, hisseler için hedef fiyat raporu ayınlar. Ancak bu defa hedef oldukça yakın. Oyak Yatırım, model portföyünde de bulundurduğu AKBNK hissesinde sadece %7 kazanç potansiyeli bekliyor.
27 Aralık 2025 Cumartesi 20:45
70 TL Olan Borsanın Bankacılık Devi Hisseye 76 TL Hedef Fiyat? Borsada hemen hemen her gün aracı kurumlar, hisseler için hedef fiyat raporu ayınlar. Ancak bu defa hedef oldukça yakın. Oyak Yatırım, model portföyünde de bulundurduğu AKBNK hissesinde sadece %7 kazanç potansiyeli bekliyor.
Oldukça garip bir hedef fiyat! Oyak Yatırım, borsada 70 TL civarı işlem gören AKBNK hissesine 76,70 TL hedef fiyat açıkladı. Bu hedef ile hissede beklenen kazanç sadece %7 oluyor. İşin ilginç yanı ise AKBNK hissesinin kurumun model portföyünde de bulunuyor olması.
Oyak Yatırım AKBNK raporu
Hisseyi neden beğeniyoruz?
Yüksek döviz likiditesi ve güçlü vadesiz mevduat tabanı, Akbank'a aktif-pasif yönetimi tarafında benzerlerine kıyasla önemli bir avantaj sağlamaktadır. Türkiye genelindeki yaygın şube ağı sayesinde Akbank, rakiplerine göre daha kolay ve düşük maliyetli uzun vadeli mevduata erişebilmektedir. Akbank'ın kaldıraç seviyesi ılımlı olup, TL kredi/mevduat oranı 9A25 itibarıyla %91 gibi düşük bir seviyededir; bu da ilave büyüme alanı olduğuna işaret etmektedir. Ayrıca Akbank, takipteki krediler (NPL) için yüksek karşılık oranına sahiptir; toplam karşılıklar NPL portföyünün %112'sini karşılamakta olup, bu durum aktif kalitesindeki bozulmaların karlılık üzerindeki etkisini azaltmaktadır.
Akbank'ın, iştiraklerden gelen güçlü katkılar, etkin aktif-pasif yönetimi ve iyi yönetilen aktif kalitesi sayesinde 2026 yılında yüksek kar büyüme momentumu ile benzerlerine kıyasla daha iyi performans göstermesini bekliyoruz.
Katalistler Ocak 2026'ya ait aylık bankacılık verileri hisse için önemli bir katalizör konumundadır.
Riskler Beklentilerin altında kalan GSYH büyümesi, fonlama maliyetlerinde ani artış ve hızlanan kur değer kaybı, değerlememiz açısından aşağı yönlü riskler oluşturmaktadır.
Değerleme Akbank, 2026 tahminlerimize göre 1,0x F/DD ve 4,1x F/K çarpanlarıyla cazip seviyelerde işlem görmektedir; 2026T özkaynak karlılığı (ROE) ise %28 olarak öngörülmektedir. Hissenin en az 1,6x F/DD çarpanını hak ettiğini düşünüyoruz.
Oldukça garip bir hedef fiyat! Oyak Yatırım, borsada 70 TL civarı işlem gören AKBNK hissesine 76,70 TL hedef fiyat açıkladı. Bu hedef ile hissede beklenen kazanç sadece %7 oluyor. İşin ilginç yanı ise AKBNK hissesinin kurumun model portföyünde de bulunuyor olması.
Oyak Yatırım AKBNK raporu
Hisseyi neden beğeniyoruz?
Yüksek döviz likiditesi ve güçlü vadesiz mevduat tabanı, Akbank'a aktif-pasif yönetimi tarafında benzerlerine kıyasla önemli bir avantaj sağlamaktadır. Türkiye genelindeki yaygın şube ağı sayesinde Akbank, rakiplerine göre daha kolay ve düşük maliyetli uzun vadeli mevduata erişebilmektedir. Akbank'ın kaldıraç seviyesi ılımlı olup, TL kredi/mevduat oranı 9A25 itibarıyla %91 gibi düşük bir seviyededir; bu da ilave büyüme alanı olduğuna işaret etmektedir. Ayrıca Akbank, takipteki krediler (NPL) için yüksek karşılık oranına sahiptir; toplam karşılıklar NPL portföyünün %112'sini karşılamakta olup, bu durum aktif kalitesindeki bozulmaların karlılık üzerindeki etkisini azaltmaktadır.
Akbank'ın, iştiraklerden gelen güçlü katkılar, etkin aktif-pasif yönetimi ve iyi yönetilen aktif kalitesi sayesinde 2026 yılında yüksek kar büyüme momentumu ile benzerlerine kıyasla daha iyi performans göstermesini bekliyoruz.
Katalistler Ocak 2026'ya ait aylık bankacılık verileri hisse için önemli bir katalizör konumundadır.
Riskler Beklentilerin altında kalan GSYH büyümesi, fonlama maliyetlerinde ani artış ve hızlanan kur değer kaybı, değerlememiz açısından aşağı yönlü riskler oluşturmaktadır.
Değerleme Akbank, 2026 tahminlerimize göre 1,0x F/DD ve 4,1x F/K çarpanlarıyla cazip seviyelerde işlem görmektedir; 2026T özkaynak karlılığı (ROE) ise %28 olarak öngörülmektedir. Hissenin en az 1,6x F/DD çarpanını hak ettiğini düşünüyoruz.