8,07 TL Temettü Dağıtacak Hisse İçin Hedef Fiyat Duyuruldu!

Borsa'nın aracı kurumu Ak Yatırım, Ülker (ULKER) tarafından duyurulan 2025 yılı 1. çeyrek finansal sonuçlarını değerlendirdi. Ak Yatırım, ULKER hissesi için 12 aylık hedef fiyat ve hisse tavsiyesini duyurdu.

• "2025 yılı 1. çeyrekte TMS 29 sonrası 2,4 milyar TL net kar duyurdu."
• "Yıllık bazda %19 azalan net kar, piyasa tahmini 1,9 milyar TL'nin %26 üzerinde gerçekleşti."
• "Net kardaki pozitif sürpriz marjların beklentilerin üzerinde olmasından kaynaklandı."
• "Ayrıca, yıllık bazda yaşanan düşüş daha az gerçekleşen enflasyon muhasebesi kaynaklı parasal kazançtan kaynaklandı."
• "Satışlar ve FAVÖK sırasıyla piyasa öngörüsünün %2 ve %11 üzerinde gerçekleşti."
• "Hacimlerde sert %8.8 daralmaya ve TL'nin reel değer kazancı nedeni ile yurt dışı operasyonların daha düşük kur çevrim farklarına rağmen fiyatlamanın güçlü olması sayesinde şirket satışlarını reel bazda geçen seneye paralel 27 milyar TL seviyesinde tutmayı başardı."
• "FAVÖK yıllık bazda sınırlı %2'lik daralma ile 5,5 milyar TL seviyesinde gerçekleşti."
• "Yıllık 140 baz puan daha güçlü brüt marja rağmen, operasyonel giderlerdeki baskı sebebi ile FAVÖK marjı yıllık bazda 30 baz puan daraldı."
• "Ancak yine de enflasyon muhasebesinin ardından FAVÖK marjı piyasa beklentisinin 160 baz puan üzerinde gerçekleşti."
• "Operasyonel karlılık güçlü olmasına rağmen işletme sermayesindeki bozulma sebebiyle serbest nakit akışı geçen seneki negatif 1,5 milyar TL seviyesinden bu çeyrek negatif 5,2 milyar TL'ye geriledi."
• "Buna paralel olarak net borç pozisyonu geçen çeyrek ki 21,7 milyar TL'den 31,5 milyar TL'ye geriledi."
• "Sonuçlardan sonra tahminlerimizi korurken risksiz getiri oranı varsayımımızdaki yukarı yönlü revize sebebiyle hedef değerimizi %15 oranında düşürdük."

Ak Yatırım ULKER Hedef Fiyat

Ak Yatırım, ULKER hissesi için hedef fiyatını 188 TL'den 159 TL'ye düşürdüğünü açıkladı. ULKER hissesinin %41 getiri potansiyeli sunduğu belirtildi. ULKER hisse tavsiyesi ise Endeks Üzeri Getiri şeklinde sunuldu.

ULKER Temettü Ödemesi

• "Genel Kurul'un onayına 2,98 milyar TL brüt nakit temettü (hisse başı yaklaşık 8,07 TL) dağıtma teklifi sunacağını duyurdu.
• "Bu tutar bizim 1,9 milyar TL beklentimizden oldukça üzerinde gerçekleşti. Temettü verimi yaklaşık %7,2'ye, temettü dağıtma oranı ise %40'a denk geliyor."
• "Temettü ödenmesine 19 Haziran tarihi itibari ile başlanması planlanıyor."