%82 Potansiyel Öne Çıktı! Hisse 297 TL'ye Çıkabilir, Kurum AL Dedi

Borsa'nın aracı kurumlarından YapıKredi Yatırım, sektörel değerlendirmesinde yiyecek ve içecek sektörünü de analiz etti. YapıKredi Yatırım, yiyecek ve içecek sektörü hisselerine yönelik de değerlendirmede bulundu.

Coca-Cola İçecek'e (CCOLA) yönelik değerlendirmede YapıKredi Yatırım"Ana pazarları olan Türkiye ve Pakistan'daki zorlu makro şartlar sebebi ve Ortadoğu'da var olan jeopolitik risklerin sebep olduğu 2024 yılında senelik yüzde 2 hacim daralmasına rağmen, şirketin nakit yaratma gücünü beğenmeyi sürdürüyoruz." ifadelerini kullandı.

• "Coca-Cola'nın fiyatlama gücüyle, zayıf hacimlerin ve güçlü TL'nin olumsuz etkisini kısmen telafi etmesini ve seneyi yüzde 1,5 gibi sınırlı reel gelir büyümesi ile (nominal %44 artış) kapatmasını öngörüyoruz."
• "2025'te benzer sebeplerle reel gelir büyümesinin sınırlı kalmasını beklerken, şirketin etkin maliyet yönetimi sayesinde VAFÖK marjını 1.5 pp arttırmasını ve %10 SNA marjı (2024T: %9) yakalamasını öngörüyoruz."

YapıKredi Anadolu Efes Değerlendirmesi

• "Anadolu Efes (AEFES) için, Belçikalı AB InBev ile Rusya'daki ortak iştiraki ve tam konsolidasyona tabi tuttuğu "AB InBev Efes" EBI'nin varlıkları ve üretim tesisleri, Rusyatarafından 2024'ün son günlerinde geçici yönetime devredildi."
• "Anadolu Efes'in, AB InBev hisselerini ne zaman ve hangi şartlarda devralacağına odaklanılan ve bunun AEFES için değer yaratacak bir hamle olmasının beklendiği bir dönemde Rusya'nın aldığı bu beklenmedik kararın ardından hisse yüzde 30'a yakın değer kaybetti."
• "Anadolu Efes'in Rusya dışındaki operasyonlarının ve varlıklarının (CCI'daki %50'lik payı dahil) makul değerleri ışığında, mevcut fiyatlama seviyelerinin riskleri büyük oranda yansıttığı düşüncesindeyiz."
• "Ancak geçici yönetimin ne şekilde evrileceği ve bir sonraki adımın ne olacağına yönelik belirsizlikler ortadan kalkmadıkça, hissenin baskı altında kalabileceğini ifade ediyoruz."
• "Rusya'da güçlü performans sayesinde bira segmentinde 2024 yılında yüzde 15'lik reel ciro gelişimi öngörüyoruz."
• "Konsolide cironun reel yüzde 8 büyüyeceğini tahmin ediyoruz."

YapıKredi Ülker Değerlendirmesi

• 2024 yılında asgari ücrete ara zam uygulanmamasından sonra Ülker (ULKER) için alım gücü ve talepteki daralmanın etkisi ile 2Y24'te şirket yönetimi 2024 yılı beklentilerinde aşağı yönlü revizyona gitmişti."
• "Yüksek hedge oranı sayesinde başta kakao olmak üzere hammadde ve girdi maliyetlerindeki olası bir artışın marj tarafında kayda değer bir baskı yaratacağını öngörmüyoruz."
• "Ülker'in her ne kadar etkisi geçmişe göre azalsa da açık döviz pozisyonu göz önüne alındığında, 2025'te güçlü TL temasının sürmesini şirket için görünümü destekleyici unsur olarak değerlendiriyoruz."

YapıKredi Yiyecek İçecek Hisseleri Hedef Fiyat

• YapıKredi Yatırım, AEFES hissesi hedef fiyatını 297,00 TL olarak açıkladı. AEFES hisse tavsiyesi AL şeklinde belirtildi. AEFES hisse potansiyeli ise %82 oldu.
• YapıKredi Yatırım, CCOLA hissesi hedef fiyatını 87,00 TL şeklinde duyurdu. CCOLA hisse tavsiyesi TUT olarak açıklandı. CCOLA hisse potansiyeli ise %47 oldu.
• YapıKredi Yatırım, ULKER hissesi hedef fiyatını 171,00 TL şeklinde belirtti. ULKER hisse tavsiyesi AL şeklinde aktarıldı. ULKER hisse potansiyeli ise %55 oldu.