9 Liradan 15 Liraya Çıkan GYO Yıldızı Daha Ne Kadar Gidecek!

EKGYO bprsamızın gözde GYO hisselerinden. Hisse 3 aydır kesintisiz primlenmeye devam ediyor. 2024 yılı Kasım ayında 9 Lira dip fiyattan yükselen trende giren hisse, bu günlerde 15 Lira civarından işlem görüyor.

Tacirler Yatırım şirketin bilgilendirme toplantısına katıldı ve şirket hakkınsa son gelişmeleri derledi. Kurum hisse için hedef fiyat tespiti yapmadı ancak hissede daha önce açıklanan hedef fiyatlar zaten oldukça iyimser.

EKGYO hissesinde en son hedef fiyat açıklayan kurum Yatırım Finansman oldu. Kurum hisseye 24 Lira hedef fiyat açıklayarak AL tavsiyesi vermişti.

Ondan önce deİş Yatırım hissede 23,56 Lira hedef açıklayarak o da AL tavsiyesini korumuştu.

EKGYO günlük grafik:

Tacirler Yatırım Toplantı Notları:

Emlak Konut GYO

Emlak Konut GYO'nun ‘‘2024 ön satış sonuçları ve 2025 stratejik hedeflerini'' paylaştığı analist toplantısına katıldık.

Kısaca özetlersek, şirketin stratejik yatırımları, güçlü arsa portföyü ve kentsel dönüşüm projelerine odaklı büyüme süreci devam ediyor. 2025 yılında faiz indirimlerinin etkisi ve kentsel dönüşüm projelerinin hız kazanmasıyla birlikte sektöre görece pozitif ayrışmanın devamını bekliyoruz.

Toplantının Ana Başlıkları 2024 Satış Raporu…

Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (EKGYO) sektördeki lider konumunu sürdürüyor. Bir önceki yılın iki katı kadar gerçekleşen 86 ihale sonucunda 2.998 adet bağımsız bölüm teslim eden şirket, 7,6 milyar TL'lik kira sertifikası ihracı ile finansal yapısını güçlendirirken, 51 milyar TL'lik ön satış ve arsa satış geliri elde etmiştir. Bu satışlarda öne çıkan projeler; Arnavutköy, Fikirtepe ve Çınarköy projeleri oldu. Devam eden gelir paylaşım modeli projelerinden 44,9 milyar TL kar sağlanması, şirketin projelerindeki yüksek karlılığı ortaya koyarken, toplamda 5 milyon metrekarelik arsa stoku ve ihale edilmemiş arsa stokunun 58,2 milyar TL ekspertiz değeri, gelecekteki projeler için önemli bir potansiyel yaratmaktadır. Şirketin 20.322 adet bağımsız bölüm stok sayısı ve bu stokların toplam 279 milyar TL değerine ulaşması, hem mevcut hem de gelecekteki nakit akışı açısından potansiyel sunmaktadır. Bununla birlikte nakit akışının belirleyici bir faktör olarak kalmaya devam edeceğini hatırlatalım. Şirket, yıl içinde 200 bin m² arsa satışından toplamda 4,7 milyar TL kar sağladı. Bunun yanı sıra 1,4 milyon m² arsa alımı için toplamda 22,6 milyar TL yatırım yaptı. Şirketin, 2024 yıl sonu için hedeflenen 4,2 milyar TL kar hedefine ulaşabileceğini düşünüyoruz. Suudi Arabistan'da Yeni İş İlişkileri… Suudi Arabistan, 2030 yılına kadar 450 bin konut üretme hedefiyle büyük bir yapılaşma hamlesi yürütmektedir ve bu kapsamda şirket, Şubat ayı itibarıyla bölgede resmi olarak faaliyetlerine başlayacaktır.

Suudi Arabistan'ın anlık olarak üç farklı bölgede proje geliştirme çalışmaları olup, Emlak Konut GYO ilk etapta bu bölgelerden sadece Riyad'da faaliyet gösterecek. Şirketin önceliği proje geliştirme süreçlerine katkı sağlamak. Şirket, halihazırda 1.000 bağımsız bölümü kapsayan bir projede aktif rol alırken, bu süreçte kazanılacak tecrübeyle birlikte ilerleyen dönemde daha büyük ve stratejik yatırımlara yönelme potansiyeli taşımaktadır.

2025 Satış Hedefleri…

Şirket devam eden ve geliştirilmesi planlanan projeler kapsamında yaklaşık 7.522 bağımsız bölüm ve 856 bin metrekare brüt satış alanı üzerinden toplamda 75 milyar TL'lik satış geliri elde edilmesi hedeflenmekte. Arsa satışlarında ise yaklaşık 280 bin metrekarelik bir alan için 5 milyar TL'lik bir satış değeri hedeflenmekte. EKGYO'nun 245 milyar TL aktif büyüklük hedefi bulunmakta. Tüm bu faaliyetler sonucunda şirketin net karının 12 milyar TL'ye yakın bir seviyeye ulaşabileceği öngörülmekte.

Aynı zamanda şirket 4Ç25 veya 1Ç26'da iştiraklerinden Emlak Planlama ve Proje Geliştirme AŞ'nin (EPP) halka arzını yapmayı planlamakta. Temettü politikası olarak şirket, geçmiş politikasını 2025 yılında sürdürmeyi ve 2026 yılında yönetmeliklere uygun bir çerçevede sürdürmeyi planlamakta. Kuruluşun iştiraki olan EKA'nın gelecek yıllarda Türkiye'nin en büyük şarj istasyonu ağına sahip olması beklenmekte. Son olarak, Suriye'nin yeniden inşası ile ilgili, şirket 2025 yılında somut bir adım atmak için erken olduğunu, fakat proje geliştirme potansiyelini izlediklerini ifade ediyor. İlerleyen dönemde bu alanda da şirket hisselerine etki edebilecek bir haber akışı takip edilebilir.