%94 Getiri Potansiyeli! Hissenin 140 TL'ye Çıkması Bekleniyor

Aracı kurumlardan Ata Yatırım, Sabancı Holding (SAHOL) tarafından duyurulan 2025 yılı 1. çeyrek finansal sonuçlarını analiz etti. Aracı kurum, Sabancı Holding bilançosu değerlendirmesinde "Konsensus tahminlerine paralel..." ifadesini kullandı.

Ata Yatırım, SAHOL hissesi için 12 aylık hedef fiyat ve hisse tavsiyesini de açıkladı.

• "2025 yılı 1. çeyrekte Sabancı Holding, konsensüs öngörüsü olan 3.127 milyon TL net zarara kıyasla 2.940 milyon TL net zarar duyurdu."
• "Konsolide net zarar 1. çeyrekte bankacılık segmentinin katkısındaki iyileşme sayesinde yıllık bazda daralmıştır."
• "Yapı malzemeleri hariç tüm iş kolları 2025 yılı 1. çeyrekte net zarar duyurmuştur."
• "Bankacılık segmentinin negatif katkısı 2024 yılı 1. çeyrekte 4.567 milyon TL'den 2025 yılı 1. çeyrekte 614 milyon TL'ye gerilemiştir."
• "Yapı malzemeleri net kârı 2025 yılı 1. çeyrekte %43,9 oranında azalarak 89 milyon TL'ye gerilemiştir."
• "Mobilite çözümleri, dijital, enerji ve finans sektörlerinin net kâra katkıları da negatif olmuştur."
• "Sabancı Holding, 1. çeyrekteki 7.411 milyon TL'lik net zarara oranla 2025 yılı 1. çeyrekte 2.940 milyon TL konsolide net zarar bildirmiştir."

Sabancı Holding'de Kombine Zarar Gerçekleşti!

• "2025 yılı 1. çeyrekte de kombine zarar gerçekleşti. Kombine gelirlerdeki %4'lük artışa rağmen, mobilite çözümleri, malzeme teknolojileri ve bankacılık sektörlerindeki zayıflama ile kombine FAVÖK yıllık bazda %17 gerilemiştir. Şirket, banka, finansal hizmetler ve enerji segmentlerindeki iyileşme sayesinde 1Ç24'teki 15.3 milyar TL net zarara kıyasla 5.2 milyar TL net zarar duyurdu. Yapı malzemeleri 347 milyon TL ile bu çeyrekteki tek net kâr eden segment oldu."
• "Holdingin solo net nakdi temettü girişleri sayesinde 2025 yılı 1. çeyrek itibariyle 18.4 milyar TL'ye çıkmıştır."
• "Nisanda SAHOL'un 6.3 milyar TL temettü dağıtımından sonra solo net nakdi çeyrekten çeyreğe neredeyse yatay seyretti."
• "Kombine net borç/FAVÖK oranı 1.6x ile orta vadeli maksimum 2.0x hedefinin altında gerçekleşmiştir."
• "Enerjisa Üretim ABD'nin halka arzına yönelik herhangi bir haber akışı, görüşümüze göre hisseler için katalizör görevi görebilir."
• "SAHOL, NAV'ına oranla %48 iskontolu işlem görmektedir ve hisseler 0.5x PD/DD ile işlem görmektedir."

Ata Yatırım SAHOL Hedef Fiyat 2026

Ata Yatırım, SAHOL hissesi için hedef fiyatını 140 TL olarak duyurdu. SAHOL hissesinin getiri potansiyeli ise %94 şeklinde açıklandı. SAHOL hisse tavsiyesi de AL oldu.