AKGRT Hissesi 12 Ay Sonra Kaç TL Olacak? Deniz Yatırım Hisseyi AL Diyor

Aracı kurum Deniz Yatırım, Aksigorta'ya (AKGRT) yönelik değerlendirmesini yatırımcıları ile paylaştı. Deniz Yatırım, AKGRT hissesine ilişkin hedef fiyat, getiri potansiyelini ve hisse tavsiyesini de yayımladı.

• "Aksigorta'yı, (i) karlılık odaklı prim üretimi yaklaşımı ve stratejik dönüşümü, (ii) çoklu dağıtım ağı ve güçlü Akbank sinerjisi (iii) yönetilen varlık büyüklüğü ve elde edilen yatırım geliri (iv) yeniden temettü ödeme potansiyeli ile beğeniyoruz."

Deniz Yatırım Aksigorta Değerlendirmesi

• "Aksigorta 2024'te yaklaşık 35 milyar TL prim üretimi ile pazardaki konumunu koruyarak 6. sırada yer almıştır."
• "Şirket, 2019 - 2021 seneleri arasında enflasyonun ve sektör büyümesinin üzerinde bir performans sergileyerek pazar payını artırmış ve 2021'de %8 pazar payı ile 4. sıraya çıkmıştır."
• "2022 ve 2023 senelerinde de sektörün üzerinde bir büyüme kaydederek istikrarlı bir konumda kalmıştır. Ancak, 2024'e geldiğimizde, sektör dinamiklerindeki değişim ve seçici büyüme stratejisi doğrultusunda Aksigorta, risk-getiri dengesini gözeterek daha kârlı segmentlere odaklanmış, sürdürülebilir büyüme modelini benimsemiş ve bu doğrultuda prim üretimi sınırlı büyüme göstermiştir."
• "Özetle; önceki verilere baktığımızda, sektör büyümesinin üzerinde ya da paralelinde prim üretimi yapan Aksigorta'nın, 2024'te sektör ortalamasının ve enflasyonun altında prim üretimi sergileyerek yılı tamamladığını görmekteyiz. 2025'e ait ilk verilerde de Aksigorta'nın, benzer stratejide prim üretimi ile karşılaşıyoruz."

Deniz Yatırım AKGRT Hedef Fiyatı

Deniz Yatırım, AKGRT hissesi için hedef fiyatını 10,60 TL olarak duyurdu. Hedef fiyatın Gordon Growth Model (GGM) yöntemi ile belirlendiği ifade edildi. AKGRT hissesinin getiri potansiyeli %41 şeklinde aktarıldı.

• "2025 Strateji Raporu'muzda Aksigorta için hedef fiyatımızı 8,30 TL'den 10,40 TL'ye güncellemiştik. Ancak, gelinen noktada, duyurulan yıl sonu finansallarını modelimize yansıtmamız neticesinde 12 aylık hedef fiyatımızı 10,60 TL'ye çıkartıyoruz."
• "Değerlememizde; (i) ortalama risksiz getiri oranını %20,0, (ii) piyasa risk primini %6,0, (iii) şirket betasını 1,00, (iv) büyüme oranını %15,0 olarak kullandık.
• "Aksigorta'nın 2025 - 34 seneleri arasında ortalama özsermaye getirisinin (ROAE) %45,4 olacağını varsayıyoruz."