Anadolu Yatırım THYAO İçin Hedef Fiyat ve Hisse Tavsiyesi Açıkladı!

Anadolu Yatırım THYAO için hedef fiyat ve hisse tavsiyesi açıkladı! Aracı kurum, Türk Hava Yolları'nda beğendiği yönleri yatırımcıları ile paylaştı. Hissedeki prim potansiyeli de öne çıktı.

Borsa aracı kurumlarından biri olan Anadolu Yatırım, Türk Hava Yolları'na (THYAO) ilişkin değerlendirmelerini paylaştı. Aracı kurum, Türk Hava Yolları'nın beğendiği yönlerini açıkladı. Anadolu Yatırım THYAO hissesi için 12 aylık hedef fiyat duyururken hisse tavsiyesi ve prim potansiyelini yayımladı.

Türk Hava Yolları'nın geniş uçuş ağı ve operasyonel performansı sayesinde küresel network taşıyıcılar arasında konumunu güçlendirdiğine dikkat çeken aracı kurum, Eurocontrol verilerine göre 2025 Ocak–Eylül döneminde Avrupa'da network taşıyıcılar arasında en fazla sefer yapan havayolu olduğunu aktardı. 2025 yılının üçüncü çeyreği itibarıyla yolcu kapasitesi yıllık bazda %8,2, pandemi öncesi döneme kıyasla ise yaklaşık %43 artış gösterdiği de ifade edildi.

Şirketin kargo faaliyetlerindeki gelirlerinin artmasını beğenen Anadolu Yatırım, Turkish Cargo'nun IATA verilerine göre Eylül 2025 itibarıyla %6,3 küresel pazar payı ile dünyanın en büyük 3. hava kargo taşıyıcısı konumuna yükseldiğini belirtti. Kargo faaliyetlerinin gelir çeşitliliği açısından stratejik önemini artırdığı da aktarıldı.

Türk Hava Yolları İçin Değerlendirmenin Devamı Şöyle:

• "AJet markası, düşük maliyetli (Low Cost) hava yolu modeliyle THY Grubu'nun rekabet gücünü tamamlayıcı bir yapı sunmaktadır. 2025 Eylül sonu itibarıyla 121 uçaklık filo, 116 uçuş noktası, 17,5 milyon yolcu ve 107.508 konma ile operasyonlarını sürdürmektedir. AJet, hem iç hat hem yakın coğrafyada talep esnekliğini artırmaktadır."

• "Ana marka ve AJet operasyonları birlikte değerlendirildiğinde, artan yolcu ve kargo kapasitesine rağmen uçuş ağı dengeli biçimde genişletilmiştir. Talep bazlı kapasite planlaması sayesinde filonun etkin kullanımı ve gelir optimizasyonu sağlanmaktadır."

• "2025 yılının ilk 9 ayında ortalama akaryakıt birim maliyeti ton başına 805 USD seviyesine gerilemiş; akaryakıt giderlerinin toplam faaliyet giderleri içindeki payı %27'ye düşmüştür. Bu gelişme, marjları destekleyen önemli bir unsur olmuştur."

• "Akaryakıt birim maliyetlerindeki gerilemenin marjlara pozitif yansıması, Şirket kârına destek verebilir. Öte yandan 2026 yılında Turizm gelirlerindeki artış da şirketin hasılatına pozitif yansıyabilir."

• " 2035 yılına kadar filonun tamamının yeni nesil uçaklardan oluşması hedeflenmekte olup, Boeing ve Airbus siparişleriyle operasyonel verimlilik ve yakıt tasarrufu artırılmaktadır. Bu strateji, sürdürülebilir kapasite büyümesini desteklemektedir."

Anadolu Yatırım'ın THYAO Hissesi İçin Hedef Fiyatı ve Risk Değerlendirmesi

Anadolu Yatırım, ​​​​​​​THYAO hissesi için hedef fiyatınıı 457,7 TL'den, 440 TL'ye yükseltti. THYAO hisse önerisi de ‘AL' şeklinde duyuruldu. THYAO hissesinin prim potansiyeli de %47,16 oldu.

• "Jeopolitik risklerin artış göstermesi,"

• "Operasyonel marjlarda zayıflığın devam etmesi."