Anadolu Yatırım'dan Dev Fiyat: 664 TL'lik Perakende Hissesi 890 TL Olur

Anadolu Yatırım'dan dev fiyat: 664 TL'lik perakende hissesi 890 TL olur. Şirket beğendiği hisseye ilişkin değerlendirme yaparken riskleri de açıkladı.

Borsa İstanbul'un aracı kurumu olan Anadolu Yatırım, Bim Birleşik Mağazaları (BIMAS) için değerlendirmelerini aktardı. Aracı kurum, Bim'in beğendiği yönlerini paylaştı. Anadolu Yatırım BIMAS hissesi için hedef fiyatını, hisse önerisi ve prim potansiyelini aktardı.

Aracı kurum, şirketin güçlü mağaza büyümesi, kendi markalı ürünlerinin yüksek satış oranı ve yurtdışı operasyonları sayesinde perakende sektöründeki avantajlı konumuna devam ettiğini ifade etti. Kendi markalı ürünlerinin toplam satışlar içindeki pay 3Ç25'te %54'e yükselerek, maliyet kontrolü ve karlılık açısından olumlu katkı sağladığı da aktarıldı.

BİM'in yurt içi ve yurt dışındaki operasyonel büyümesinin mağaza açılışlarıyla sürdüğüne dikkat çeken kurum, Bim'in 3Ç24'den itibaren 854 açılış yapılarak 3Ç25 döneminde 14.231 mağaza sayısına ulaştığını belirtti.

Anadolu Yatırım'ın analizlerinin devamı şu şekilde:

• "FİLE tarafında 3Ç25 17 yeni mağazayla birlikte, 329 mağaza ve 3 lojistik merkezi ile büyüme sürmektedir. FİLE satışlarının %33'ü kendi markalı ürünlerden oluşmaktadır. Yurt dışı operasyonlarda Fas ve Mısır faaliyetleri devam etmekte; Fas operasyonu yüksek satış hacmi ve FAVÖK üretimiyle öne çıkmaktadır."

• "3Ç25 net kâr 5,27mlr TL ile önceki çeyreğe göre %96 oranında artış göstererek, kârlılıkta çeyreksel bazda toparlanmaya işaret etmektedir. Satış gelirleri, 2025/09 döneminde 512,76mlr TL ile yıllık bazda %4,7 artış kaydetmiştir. Çeyreklikte ise satış gelirleri %7 artış göstermiştir."

• "FAVÖK karında 3Ç25'de yıllık ve çeyreklik bazda olumlu artışlar görülmektedir. 3Ç24'de %4,3 olan FAVÖK marjı da, 3Ç25'de %7,4'e yükselmiştir. Toplam özkaynaklar, 2025/09 döneminde 152mlr TL seviyesine yükselerek önceki yılın aynı dönemine göre yaklaşık %50,8 artış göstermiştir. Bu artış, şirketin bilanço gücünü destekleyen önemli bir unsur olarak öne çıkmaktadır."

Bimas Hissesindeki Riskler

Anadolu Yatırım, BIMAS hissesindeki riskleri de yatırımcıları ile paylaştı.

• "Sektörde artan rekabet ortamı,"

• "Faaliyet gösterilen ülke ekonomilerindeki olası belirsizlikler,"

• "Tüketici talebinde gerileme,"

• "Rekabet Kurulu Soruşturmaları,"

Anadolu Yatırım'ın BIMAS Hissesi Hedef Fiyatı

Anadolu Yatırım, BIMAS hissesi için hedef fiyatını 715,0 TL'den 890,0 TL'ye güncelledi. BIMAS hisse önerisi de AL oldu. BIMAS hissesinin prim potansiyeli de %42,17 şeklinde duyuruldu.