ANHYT için Aracı Kurum Endeksin Üzerinde Getiri Hedefi Koydu!
Dikkat! ANHYT için Aracı Kurum Endeksin Üzerinde Getiri Hedefi Koydu!
22 Ekim 2025 Çarşamba 09:15
Geldik Yatırım 21 Ekim 2025 tarihinde bir rapor yayınladı. Şirketin yayınladığı raporda, emeklilik sektörü hisseleri için hedef fiyat ve bunun yanında bir bilanç yorumu raporu yayınlandı. Şirket bu raporunda AGESA Hayat Emeklilik ve Anadolu Hayat Emeklilik şirketlerine değindi. Bu haberimizde Anadolu Hayat Emeklilik ile ilgili Geldik Yatırım'ın yorumunu paylaşacağız.
WhatsApp'ta özel haber grubumuza katılmak için buraya tıklayın! Katılım ücretsizdir!
Anadolu Hayat Emeklilik'i “Endeksin Üzerinde Getiri” tavsiyesiyle Araştırma kapsamımıza alıyoruz. Temettü İskonto Modeli'ne göre hisse için 150,94 TL hedef fiyat belirliyoruz; bu da yaklaşık %62 yükseliş potansiyeline işaret etmektedir. Tahminlerimize göre, şirket hisseleri 2025 ve 2026 yılları için sırasıyla 3,3x–2,3x PD/DD ve 7,7x–5,0x F/K çarpanlarıyla işlem görmektedir. Defansif bilanço yapısı, sürdürülebilir yüksek özsermaye karlılığı ve düzenli temettü politikası, orta–uzun vadede cazip bir risk/getiri profili sunmaktadır. Ayrıca, TES uygulamasının devreye girmesi hisseler için ek bir katalist yaratma potansiyeli taşımaktadır.
WhatsApp'ta özel haber grubumuza katılmak için buraya tıklayın! Katılım ücretsizdir!
ANHYT Hakkında
Anadolu Hayat Emeklilik, 1990 yılında İş Bankası iştiraki olarak kurulmuş, Türkiye'nin ilk halka açık hayat ve emeklilik şirketidir. Şirket, bireysel emeklilik ve hayat sigortası alanlarında güçlü pazar payına sahip olup, 2025 Haziran itibarıyla toplam aktif büyüklüğü 323,3 milyar TL'ye ulaşmıştır. 2025 Eylül sonu itibarıyla bireysel emeklilik fon büyüklüğü 299 milyar TL'ye yükselmiş ve %17,4 pazar payı elde etmiştir. Dijitalleşmede 2,7 milyon aktif mobil kullanıcıya ulaşan Anadolu Hayat, İş Bankası'nın güçlü dağıtım ağı ve teknoloji yatırımları sayesinde sürdürülebilir büyüme kapasitesini artırmayı sürdürmektedir. %16,6'lık katılımcı sayısı pazar payı, 18 yaş altı BES segmentindeki liderliği (%24 pazar payı) ve Tamamlayıcı Emeklilik Sistemi (TES) reformunun yaratacağı potansiyel katkılar, şirketin önümüzdeki dönemde de sektörde güçlü konumunu korumasını destekleyecektir.Değerleme:
Anadolu Hayat Emeklilik'i “Endeksin Üzerinde Getiri” tavsiyesiyle Araştırma kapsamımıza alıyoruz. Temettü İskonto Modeli'ne göre hisse için 150,94 TL hedef fiyat belirliyoruz; bu da yaklaşık %62 yükseliş potansiyeline işaret etmektedir. Tahminlerimize göre, şirket hisseleri 2025 ve 2026 yılları için sırasıyla 3,3x–2,3x PD/DD ve 7,7x–5,0x F/K çarpanlarıyla işlem görmektedir. Defansif bilanço yapısı, sürdürülebilir yüksek özsermaye karlılığı ve düzenli temettü politikası, orta–uzun vadede cazip bir risk/getiri profili sunmaktadır. Ayrıca, TES uygulamasının devreye girmesi hisseler için ek bir katalist yaratma potansiyeli taşımaktadır.